Wat is USDC (USDC)? Hoe het werkt, toepassingen en risico’s

USDC is een dollar-stablecoin die door Circle wordt uitgegeven: een cryptotoken die is ontworpen om altijd één Amerikaanse dollar waard te zijn, gedekt door reserves in contanten en kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, en die via Circle één-op-één inwisselbaar is voor dollars. Hiermee kun je dollarwaarde snel en op elk uur verplaatsen op publieke blockchains.

USDC is naast Tether (USDT) een van de meest gebruikte stablecoins in crypto. Hij is populair voor handel, betalingen en gedecentraliseerde financiën (DeFi), omdat hij de stabiliteit van de dollar combineert met de snelheid en programmeerbaarheid van een blockchain. Toch blijft het een token die door een particulier bedrijf wordt uitgegeven, met risico’s die je moet begrijpen.

Ontstaan en wie er achter USDC zit

USDC werd in 2018 gelanceerd via Centre, een consortium dat werd opgericht door Circle en de exchange Coinbase. In 2023 nam Circle het volledige beheer van USDC over en is het nu verantwoordelijk voor het uitgeven en inwisselen van de token en het beheren van de reserves. Is World Liberty Financial nieuw voor je, begin dan met wat World Liberty Financial (WLFI) is en hoe het werkt.

Circle is een Amerikaans fintechbedrijf. Omdat één bedrijf USDC uitgeeft, hangt de betrouwbaarheid van de token sterk af van hoe Circle de reserves beheert, van zijn bankpartners en van de naleving van de wet. Ons artikel USDC vs PayPal USD gaat hier verder op in.

Hoe USDC werkt

Aanmaken en inwisselen

Het proces is eenvoudig:

1. 1Een goedgekeurde klant, meestal een bedrijf of exchange, stuurt Amerikaanse dollars naar Circle.
2. 2Circle maakt hetzelfde bedrag aan USDC aan en stuurt het naar het blockchainadres van de klant.
3. 3Wanneer een klant USDC teruggeeft, verbrandt (vernietigt) Circle de tokens en betaalt het dollars uit.

Deze cyclus van aanmaken en verbranden houdt het aanbod gekoppeld aan de reserves. De meeste particulieren wisselen niet rechtstreeks bij Circle in; ze kopen en verkopen USDC op exchanges, waar arbitrage tussen de marktprijs en de inwisselwaarde USDC dicht bij één dollar houdt.

De reserves

Volgens Circle worden de USDC-reserves aangehouden als contanten bij banken en in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, voor een groot deel via een geldmarktfonds dat in staatspapier belegt. Circle publiceert regelmatig reserverapporten die door een onafhankelijk accountantskantoor worden onderzocht. Dit zijn attestaties en geen volledige audits, wat onze gids over proof of reserves uitgebreider uitlegt. Onze uitleg over Tether (USDT) behandelt de basis, toepassingen en risico’s van het project.

Meerdere blockchains

USDC bestaat native op veel netwerken, waaronder Ethereum, Solana en verschillende layer 2-netwerken. Circle biedt ook het Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP), dat USDC tussen ondersteunde chains verplaatst door het op de ene te verbranden en op de andere aan te maken, in plaats van te vertrouwen op gewrapte versies.

Sommige netwerken hebben ook oudere gebridgede USDC, aangemaakt door bridges van derden en vaak aangeduid als USDC.e. Gebridgede en native USDC zijn niet dezelfde token en kunnen verschillende risico’s hebben.

Waarvoor USDC wordt gebruikt

Opzet van het aanbod

USDC heeft geen vast maximumaanbod. Nieuwe tokens worden aangemaakt wanneer dollars worden gestort en vernietigd wanneer ze worden ingewisseld, zodat het aanbod meegroeit en krimpt met de vraag. Dat is heel anders dan bij een begrensd activum als Bitcoin: USDC is niet ontworpen om in waarde te stijgen, alleen om één dollar te blijven. Het actuele aanbod en de prijs zie je op de live koerspagina van USDC.

Risico’s en kritiek

Bank- en reserverisico

In maart 2023 ging Silicon Valley Bank failliet terwijl de bank een deel van de contante reserves van USDC aanhield. USDC noteerde korte tijd ruim onder een dollar, totdat duidelijk werd dat de deposito’s toegankelijk zouden zijn, waarna hij terugkeerde naar zijn koppeling. De episode liet zien dat een stablecoin maar zo veilig is als de instellingen die zijn reserves aanhouden.

Centrale controle

Circle kan adressen bevriezen en valt onder Amerikaans recht. Dat helpt bij naleving van regels, maar betekent dat je USDC kunnen worden geblokkeerd, en de token is afhankelijk van het voortbestaan van Circle.

Regelgevingsrisico

De regels voor stablecoins zijn in veel landen in ontwikkeling en kunnen veranderen welke diensten USDC aanbieden of hoe reserves moeten worden aangehouden. Onze uitleg over regelgeving voor stablecoins behandelt de belangrijkste benaderingen.

Platformrisico

USDC aanhouden op een exchange of uitleenplatform voegt de risico’s van dat platform toe aan die van Circle. Rendement dat op USDC wordt aangeboden, komt van het platform, niet van Circle.

Smart-contract- en bridgerisico

Gebridgede versies zijn afhankelijk van de beveiliging van de bridge die ze heeft aangemaakt. Als een bridge wordt gehackt, kunnen de gewrapte tokens hun dekking verliezen. Zie ook: Cryptobetalingen voor bedrijven.

Voor een directe vergelijking met Tether, zie USDT vs USDC.

Zo controleer je officiële USDC en vermijd je vervalsingen

Iedereen kan een token met de naam ‘USDC’ maken. Valse versies komen veel voor bij airdropoplichting en op gedecentraliseerde exchanges.

• Haal het officiële contractadres voor jouw netwerk uit de eigen documentatie van Circle of van een gerenommeerde datasite, en vergelijk elk teken. Onze gids over het controleren van het officiële contractadres van een token laat zien hoe.
• Controleer of je native USDC of een gebridgede versie hebt, vooral op layer 2-netwerken.
• Zorg ervoor dat je USDC verstuurt via een netwerk dat de ontvangende wallet of exchange ondersteunt.
• Negeer USDC die je niet verwachtte, vooral als die je naar een website verwijst.

Conclusie

USDC is een door dollars gedekte stablecoin van Circle waarmee je dollarwaarde gemakkelijk op blockchains kunt aanhouden en verplaatsen. De reserves en rapportage zijn een sterk punt, maar het blijft een centraal beheerde token die afhankelijk is van banken, regelgeving en één bedrijf. Controleer het contract op jouw netwerk en weet waar je hem aanhoudt.