O que é USDC (USDC)? Como funciona, usos e riscos
O que é USDC? Um guia em linguagem simples sobre a stablecoin em dólar da Circle: como é lastreada e resgatada, onde é usada, seus principais riscos e como identificar falsificações.
A USDC é uma stablecoin em dólar emitida pela Circle: um token cripto criado para valer sempre um dólar americano, lastreado por reservas mantidas em dinheiro e em títulos de curto prazo do governo dos EUA, e resgatável na proporção de um para um por dólares por meio da Circle. Ela permite movimentar valor em dólar em blockchains públicas com rapidez e a qualquer hora.
A USDC é uma das stablecoins mais usadas no mundo cripto, ao lado da Tether (USDT). Ela é popular para trading, pagamentos e finanças descentralizadas (DeFi) porque combina a estabilidade do dólar com a velocidade e a programabilidade de uma blockchain. Mas continua sendo um token emitido por uma empresa privada, com riscos que vale a pena entender.
Origem e quem está por trás da USDC
A USDC foi lançada em 2018 por meio da Centre, um consórcio cofundado pela Circle e pela corretora Coinbase. Em 2023, a Circle assumiu a governança total da USDC e agora é responsável por emitir e resgatar o token e por administrar suas reservas. Se a World Liberty Financial é novidade para você, comece por o que é a World Liberty Financial (WLFI) e como ela funciona.
A Circle é uma empresa de tecnologia financeira com sede nos EUA. Como uma única empresa emite a USDC, a confiabilidade do token depende muito da forma como a Circle administra as reservas, de seus parceiros bancários e do cumprimento da lei. Nosso artigo USDC vs PayPal USD aprofunda esse ponto.
Como a USDC funciona
Emissão e resgate
O processo é simples:
- 1Um cliente aprovado, geralmente uma empresa ou corretora, envia dólares americanos para a Circle.
- 2A Circle cunha o mesmo valor em USDC e o envia para o endereço do cliente na blockchain.
- 3Quando um cliente devolve USDC, a Circle queima (destrói) os tokens e paga os dólares.
Esse ciclo de cunhagem e queima mantém a oferta atrelada às reservas. A maioria das pessoas não faz o resgate diretamente com a Circle; elas compram e vendem USDC em corretoras, onde a arbitragem entre o preço de mercado e o valor de resgate mantém a USDC perto de um dólar.
As reservas
A Circle afirma que as reservas da USDC são mantidas em dinheiro em bancos e em instrumentos do Tesouro dos EUA de curto prazo, grande parte por meio de um fundo do mercado monetário de títulos públicos. A Circle publica relatórios regulares de reservas examinados por uma empresa de contabilidade independente. São atestados, e não auditorias completas, como nosso guia sobre prova de reservas explica em mais detalhes. Nosso guia sobre Tether (USDT) aborda os fundamentos, os usos e os riscos do projeto.
Várias blockchains
A USDC existe nativamente em muitas redes, incluindo Ethereum, Solana e várias redes de camada 2. A Circle também oferece o Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP), que move a USDC entre redes compatíveis queimando-a em uma e cunhando-a na outra, em vez de depender de versões encapsuladas (wrapped).
Algumas redes também têm uma USDC via ponte mais antiga, criada por pontes de terceiros e muitas vezes identificada como USDC.e. A USDC via ponte e a nativa não são o mesmo token e podem ter riscos diferentes.
Para que a USDC é usada
| Uso | Como a USDC ajuda |
|---|---|
| Trading | Uma moeda base estável para entrar e sair de ativos voláteis |
| Pagamentos e remessas | Enviar valor em dólar para o mundo todo em minutos, a qualquer hora |
| DeFi | Garantia para empréstimos, pares em pools de liquidez, depósitos de empréstimo |
| Tesouraria empresarial | Manter e transferir dólares on-chain entre parceiros |
| Poupança em economias instáveis | Uma forma de manter um saldo atrelado ao dólar em uma carteira cripto |
Modelo de oferta
A USDC não tem oferta máxima fixa. Novos tokens são criados quando dólares são depositados e destruídos quando são resgatados, então a oferta se expande e se contrai conforme a demanda. Isso é muito diferente de um ativo com limite como o Bitcoin: a USDC não foi criada para se valorizar, apenas para se manter em um dólar. Você pode ver a oferta e o preço atuais na página de preço da USDC ao vivo.
Riscos e críticas
Risco bancário e de reservas
Em março de 2023, o Silicon Valley Bank quebrou enquanto mantinha parte das reservas em dinheiro da USDC. A USDC foi negociada bem abaixo de um dólar por um curto período, até ficar claro que os depósitos estariam acessíveis, e depois voltou à paridade. O episódio mostrou que uma stablecoin é tão segura quanto as instituições que guardam suas reservas.
Controle centralizado
A Circle pode congelar endereços e está sujeita à lei dos EUA. Isso favorece o cumprimento das normas, mas significa que suas USDC podem ser bloqueadas, e o token depende de a Circle continuar operando.
Risco regulatório
As regras para stablecoins estão sendo desenvolvidas em muitos países e podem mudar quais serviços oferecem USDC ou como as reservas devem ser mantidas. Nosso guia sobre a regulação de stablecoins aborda as principais abordagens.
Risco de plataforma
Manter USDC em uma corretora ou plataforma de empréstimos soma os riscos dessa plataforma aos da Circle. Os rendimentos oferecidos sobre a USDC vêm da plataforma, não da Circle.
Risco de contratos inteligentes e pontes
As versões via ponte dependem da segurança da ponte que as criou. Se uma ponte for hackeada, seus tokens encapsulados podem perder o lastro. Veja também: Pagamentos com cripto para empresas.
Para uma comparação direta com a Tether, veja USDT vs USDC.
Como verificar a USDC oficial e evitar falsificações
Qualquer pessoa pode criar um token chamado “USDC”. Versões falsas são comuns em golpes de airdrop e em corretoras descentralizadas.
- Obtenha o endereço de contrato oficial para a sua rede na própria documentação da Circle ou em um site de dados confiável, e compare cada caractere. Nosso guia sobre como verificar o endereço de contrato oficial de um token mostra como.
- Verifique se você tem USDC nativa ou uma versão via ponte, principalmente em redes de camada 2.
- Certifique-se de enviar USDC por uma rede compatível com a carteira ou corretora que vai recebê-la.
- Ignore USDC que você não esperava receber, especialmente se ela direcionar você para um site.
Conclusão
A USDC é uma stablecoin lastreada em dólar e emitida pela Circle que facilita manter e movimentar valor em dólar em blockchains. Suas reservas e relatórios são um ponto forte, mas ela continua sendo um token controlado de forma centralizada que depende de bancos, da regulação e de uma única empresa. Verifique o contrato na sua rede e entenda onde você a está guardando.
Perguntas frequentes
A USDC é a mesma coisa que um dólar americano?
Não. A USDC é um token emitido pela Circle, criado para ser resgatável na proporção de um para um por dólares americanos e lastreado por reservas em dinheiro e dívida pública americana de curto prazo. Ela costuma ser negociada muito perto de um dólar, mas não é um depósito bancário e chegou a ser negociada brevemente abaixo de um dólar em março de 2023.
Quem emite a USDC?
A USDC é emitida pela Circle, uma empresa de tecnologia financeira com sede nos EUA. Ela foi lançada em 2018 por meio do consórcio Centre, que a Circle cofundou com a Coinbase. Mais tarde, a Circle assumiu a governança total da USDC e é a empresa responsável por cunhar, resgatar e administrar as reservas.
A USDC pode ser congelada?
Sim. A Circle pode impedir que endereços específicos enviem ou recebam USDC, por exemplo, em resposta a ordens judiciais ou sanções. Essa é uma diferença fundamental em relação a criptomoedas descentralizadas como o Bitcoin e faz parte do preço de usar uma stablecoin emitida de forma centralizada.
A USDC paga juros?
O token em si não paga juros aos detentores. Algumas plataformas oferecem recompensas ou rendimentos sobre saldos em USDC, mas eles vêm da plataforma, por meio de empréstimos ou outras atividades, e carregam os riscos dessa plataforma. Verifique como qualquer rendimento é gerado antes de depositar.