Was ist USDC (USDC)? Funktionsweise, Einsatzzwecke und Risiken
Was ist USDC? Ein verständlicher Leitfaden zum Dollar-Stablecoin von Circle: wie er gedeckt und eingelöst wird, wo er genutzt wird, seine Hauptrisiken und wie Sie Fälschungen erkennen.
USDC ist ein von Circle ausgegebener Dollar-Stablecoin: ein Krypto-Token, der stets einen US-Dollar wert sein soll, durch Reserven in Bargeld und kurzfristigen US-Staatspapieren gedeckt ist und über Circle eins zu eins in Dollar eingelöst werden kann. Damit lassen sich Dollarwerte auf öffentlichen Blockchains schnell und zu jeder Tageszeit bewegen.
USDC ist neben Tether (USDT) einer der meistgenutzten Stablecoins im Kryptobereich. Er ist für Handel, Zahlungen und dezentrale Finanzen (DeFi) beliebt, weil er die Stabilität des Dollars mit der Geschwindigkeit und Programmierbarkeit einer Blockchain verbindet. Dennoch ist er ein Token, den ein Privatunternehmen ausgibt – mit Risiken, die man verstehen sollte.
Ursprung und wer hinter USDC steht
USDC startete 2018 über Centre, ein von Circle und der Börse Coinbase gegründetes Konsortium. 2023 übernahm Circle die vollständige Steuerung von USDC und ist nun für Ausgabe und Rücknahme des Tokens sowie für die Verwaltung der Reserven verantwortlich. Wenn World Liberty Financial neu für Sie ist, beginnen Sie mit was World Liberty Financial (WLFI) ist und wie es funktioniert.
Circle ist ein US-amerikanisches Fintech-Unternehmen. Da ein einziges Unternehmen USDC ausgibt, hängt die Verlässlichkeit des Tokens stark davon ab, wie Circle die Reserven verwaltet, von seinen Bankpartnern und davon, dass es die Gesetze einhält. Unser Artikel USDC vs PayPal USD vertieft diesen Punkt.
So funktioniert USDC
Prägung und Rücknahme
Der Ablauf ist einfach:
- 1Ein zugelassener Kunde, meist ein Unternehmen oder eine Börse, überweist US-Dollar an Circle.
- 2Circle prägt denselben Betrag in USDC und sendet ihn an die Blockchain-Adresse des Kunden.
- 3Gibt ein Kunde USDC zurück, verbrennt (vernichtet) Circle die Token und zahlt Dollar aus.
Dieser Kreislauf aus Prägen und Verbrennen hält das Angebot an die Reserven gebunden. Die meisten Privatpersonen lösen nicht direkt bei Circle ein; sie kaufen und verkaufen USDC an Börsen, wo Arbitrage zwischen Marktpreis und Rücknahmewert USDC nahe einem Dollar hält.
Die Reserven
Laut Circle werden die USDC-Reserven als Bankguthaben und in kurzlaufenden US-Treasury-Instrumenten gehalten, ein großer Teil davon über einen Geldmarktfonds für Staatspapiere. Circle veröffentlicht regelmäßig Reserveberichte, die eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft prüft. Es handelt sich um Bestätigungen (Attestations) und nicht um vollständige Prüfungen, was unser Leitfaden zu Proof of Reserves genauer erklärt. Unser Erklärartikel zu Tether (USDT) behandelt die Grundlagen, Einsatzzwecke und Risiken des Projekts.
Mehrere Blockchains
USDC existiert nativ auf vielen Netzwerken, darunter Ethereum, Solana und mehrere Layer-2-Netzwerke. Circle bietet außerdem das Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) an, das USDC zwischen unterstützten Chains bewegt, indem es auf der einen verbrannt und auf der anderen geprägt wird, statt auf gewrappte Versionen zu setzen.
Manche Netzwerke haben zudem ältere gebridgte USDC, die von Bridges Dritter erzeugt wurden und oft als USDC.e gekennzeichnet sind. Gebridgte und native USDC sind nicht derselbe Token und können unterschiedliche Risiken bergen.
Wofür USDC genutzt wird
| Einsatz | Wie USDC hilft |
|---|---|
| Handel | Eine stabile Basiswährung, um in volatile Assets ein- und wieder auszusteigen |
| Zahlungen und Rücküberweisungen | Dollarwerte weltweit in Minuten senden, jederzeit |
| DeFi | Sicherheit für Kredite, Paare in Liquiditätspools, Einlagen beim Lending |
| Unternehmensliquidität | Dollar on-chain halten und zwischen Partnern übertragen |
| Sparen in instabilen Volkswirtschaften | Eine Möglichkeit, ein an den Dollar gekoppeltes Guthaben in einer Krypto-Wallet zu halten |
Angebotsmodell
USDC hat kein festes maximales Angebot. Neue Token entstehen, wenn Dollar eingezahlt werden, und werden vernichtet, wenn sie eingelöst werden; das Angebot wächst und schrumpft also mit der Nachfrage. Das unterscheidet sich stark von einem begrenzten Asset wie Bitcoin: USDC soll nicht im Wert steigen, sondern nur einen Dollar halten. Aktuelles Angebot und Preis sehen Sie auf der Live-Kursseite zu USDC.
Risiken und Kritik
Banken- und Reserverisiko
Im März 2023 brach die Silicon Valley Bank zusammen, während sie einen Teil der Bargeldreserven von USDC verwahrte. USDC notierte für kurze Zeit deutlich unter einem Dollar, bis klar war, dass die Einlagen zugänglich sein würden; danach kehrte er zu seiner Bindung zurück. Die Episode zeigte, dass ein Stablecoin nur so sicher ist wie die Institutionen, die seine Reserven halten.
Zentrale Kontrolle
Circle kann Adressen einfrieren und unterliegt US-Recht. Das unterstützt die Compliance, bedeutet aber, dass Ihre USDC blockiert werden können, und der Token hängt davon ab, dass Circle weiter tätig bleibt.
Regulatorisches Risiko
Die Regeln für Stablecoins entwickeln sich in vielen Ländern weiter und können ändern, welche Dienste USDC anbieten oder wie Reserven gehalten werden müssen. Unser Erklärartikel zur Regulierung von Stablecoins stellt die wichtigsten Ansätze vor.
Plattformrisiko
Wer USDC an einer Börse oder auf einer Lending-Plattform hält, trägt zusätzlich zu den Risiken von Circle die Risiken dieser Plattform. Renditen auf USDC stammen von der Plattform, nicht von Circle.
Smart-Contract- und Bridge-Risiko
Gebridgte Versionen hängen von der Sicherheit der Bridge ab, die sie erzeugt hat. Wird eine Bridge gehackt, können ihre gewrappten Token ihre Deckung verlieren. Siehe auch: Kryptozahlungen für Unternehmen.
Einen direkten Vergleich mit Tether finden Sie unter USDT vs USDC.
So prüfen Sie offizielle USDC und vermeiden Fälschungen
Jeder kann einen Token namens „USDC“ erstellen. Gefälschte Versionen sind bei Airdrop-Betrug und an dezentralen Börsen verbreitet.
- Beziehen Sie die offizielle Contract-Adresse für Ihr Netzwerk aus der Dokumentation von Circle oder von einer seriösen Datenplattform und vergleichen Sie jedes Zeichen. Unser Leitfaden zur Prüfung der offiziellen Contract-Adresse eines Tokens zeigt, wie das geht.
- Prüfen Sie, ob Sie native USDC oder eine gebridgte Version halten, besonders in Layer-2-Netzwerken.
- Achten Sie darauf, USDC über ein Netzwerk zu senden, das die empfangende Wallet oder Börse unterstützt.
- Ignorieren Sie USDC, deren Eingang Sie nicht erwartet haben, besonders wenn sie Sie auf eine Website verweisen.
Fazit
USDC ist ein durch Dollar gedeckter Stablecoin von Circle, mit dem sich Dollarwerte auf Blockchains einfach halten und bewegen lassen. Seine Reserven und Berichte sind eine Stärke, doch er bleibt ein zentral kontrollierter Token, der von Banken, Regulierung und einem einzigen Unternehmen abhängt. Prüfen Sie den Contract in Ihrem Netzwerk und verstehen Sie, wo Sie ihn halten.
Häufig gestellte Fragen
Ist USDC dasselbe wie ein US-Dollar?
Nein. USDC ist ein von Circle ausgegebener Token, der eins zu eins in US-Dollar einlösbar sein soll und durch Reserven aus Bargeld und kurzfristigen US-Staatsanleihen gedeckt ist. Er notiert meist sehr nahe an einem Dollar, ist aber keine Bankeinlage und wurde im März 2023 kurzzeitig unter einem Dollar gehandelt.
Wer gibt USDC aus?
USDC wird von Circle ausgegeben, einem US-amerikanischen Fintech-Unternehmen. Er wurde 2018 über das Centre-Konsortium eingeführt, das Circle gemeinsam mit Coinbase gegründet hatte. Später übernahm Circle die vollständige Steuerung von USDC und ist das Unternehmen, das für das Prägen, die Rücknahme und die Verwaltung der Reserven verantwortlich ist.
Kann USDC eingefroren werden?
Ja. Circle kann bestimmte Adressen daran hindern, USDC zu senden oder zu empfangen, etwa aufgrund gerichtlicher Anordnungen oder Sanktionen. Das ist ein zentraler Unterschied zu dezentralen Kryptowährungen wie Bitcoin und Teil des Kompromisses, den man mit einem zentral ausgegebenen Stablecoin eingeht.
Bringt USDC Zinsen?
Der Token selbst zahlt Inhabern keine Zinsen. Manche Plattformen bieten Prämien oder Renditen auf USDC-Guthaben an, doch diese stammen von der Plattform, etwa aus Kreditvergabe oder anderen Aktivitäten, und tragen die Risiken dieser Plattform. Prüfen Sie vor einer Einzahlung, wie eine Rendite zustande kommt.