Wat is Tether (USDT)? Hoe het werkt, toepassingen en risico’s
Wat is Tether? Een heldere gids over USDT: hoe de dollar-stablecoin wordt uitgegeven en gedekt, waarvoor hij wordt gebruikt, de belangrijkste risico’s en hoe je vervalsingen vermijdt.
Tether (USDT) is een stablecoin – een cryptomunt die is ontworpen om een stabiele waarde van ongeveer één Amerikaanse dollar te behouden – uitgegeven door het bedrijf Tether, dat zegt dat elke token wordt gedekt door reserves zoals contanten, Amerikaanse schatkistpapieren en andere activa. Handelaren gebruiken hem veel als dollarvervanger op crypto-exchanges en als manier om dollarwaarde snel tussen blockchains te verplaatsen.
USDT is belangrijk omdat zo veel cryptohandel erin wordt geprijsd. Als je ooit op een gecentraliseerde exchange hebt gehandeld, heb je waarschijnlijk paren als BTC/USDT gezien. Begrijpen hoe hij werkt, en waar de risico’s liggen, is basiskennis voor iedereen die crypto bezit.
Ontstaan en geschiedenis
Tether werd in 2014 gelanceerd, aanvankelijk onder de naam Realcoin; als medeoprichters worden doorgaans Brock Pierce, Reeve Collins en Craig Sellars genoemd. De eerste USDT-tokens werden uitgegeven op de Omni Layer, een protocol dat bovenop de Bitcoin-blockchain is gebouwd.
Tether is via gedeeld eigendom en gedeeld management verbonden met de crypto-exchange Bitfinex. Die relatie, samen met vragen over de vraag of USDT altijd volledig gedekt was, leidde tot jarenlange kritische aandacht. In 2021 trof Tether schikkingen met de procureur-generaal van New York en de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission over eerdere uitspraken over zijn reserves, en betaalde het boetes zonder schuld te erkennen. Tether publiceert nu op zijn website regelmatig reserveverklaringen (attestaties) van een accountantskantoor. Is USDC nieuw voor je, begin dan met wat USDC is en hoe het werkt.
Hoe Tether werkt
Tether is een door fiatgeld gedekte stablecoin. De basiscyclus is eenvoudig:
- 1Een geverifieerde klant stuurt dollars naar Tether.
- 2Tether geeft hetzelfde aantal USDT-tokens uit aan het adres van de klant.
- 3Wanneer een klant USDT teruggeeft aan Tether, worden de tokens uit de omloop gehaald en ontvangt de klant dollars, minus kosten.
De meeste mensen hebben nooit rechtstreeks met Tether te maken. Ze kopen USDT op een exchange van andere handelaren. De prijs blijft vooral dankzij arbitrage dicht bij een dollar: als USDT onder een dollar noteert, kunnen grote klanten hem goedkoop kopen en tegen de volle waarde bij Tether inwisselen, en als hij boven een dollar noteert, kunnen ze nieuwe tokens aanmaken en verkopen.
USDT is geen eigen blockchain. Het is een token die op veel netwerken wordt uitgegeven, waaronder Ethereum en Tron. Elke versie is een apart smart contract, en om USDT tussen netwerken te verplaatsen heb je normaal gesproken een exchange of bridge nodig in plaats van een directe overboeking. Onze uitleg over Worldcoin (WLD) behandelt de basis, toepassingen en risico’s van het project.
Waarvoor USDT wordt gebruikt
- Handel. Exchanges gebruiken USDT als basisvaluta, zodat handelaren posities kunnen innemen en sluiten zonder naar bankgeld om te wisselen.
- Overboekingen. USDT kan de klok rond tussen mensen en platforms worden verplaatst, vaak sneller dan bankoverschrijvingen.
- Toegang tot de dollar. In landen met hoge inflatie of kapitaalcontroles gebruiken sommige mensen USDT om dollarwaarde aan te houden.
- DeFi. USDT kan worden ingebracht in leenprotocollen en liquiditeitspools, al geven veel DeFi-apps de voorkeur aan andere stablecoins.
Opzet van het aanbod
USDT heeft geen vast maximumaanbod. Het aanbod groeit wanneer klanten dollars storten en krimpt wanneer ze inwisselen, zodat het aantal tokens in omloop de vraag weerspiegelt. Er is geen mining, geen stakingbeloning en geen inflatieschema. Het actuele aanbod en de prijs zie je op onze live-pagina van Tether.
Risico’s en kritiek
USDT wordt veel gebruikt, maar brengt echte risico’s met zich mee:
| Risico | Wat het betekent |
|---|---|
| Reserverisico | Je token is maar zo goed als de activa van Tether en zijn vermogen om inwisselingen uit te betalen. De reserves bestaan uit meer dan alleen contanten, en attestaties zijn niet hetzelfde als een volledige audit. |
| Tegenpartijrisico | Je bent afhankelijk van één particulier bedrijf en zijn bankpartners. |
| Regelgevingsrisico | De regels voor stablecoins worden in veel rechtsgebieden strenger, wat kan bepalen waar USDT beschikbaar is of hoe hij mag worden aangeboden. |
| Bevriezen | Tether kan tokens op specifieke adressen bevriezen, dus USDT is niet censuurbestendig. |
| Depeg-risico | Bij marktstress kan USDT een tijdlang onder een dollar noteren. |
Niets hiervan betekent dat USDT op het punt staat om te vallen. Het betekent dat een stablecoin een vordering op een bedrijf is, geen dollar op een gegarandeerde bankrekening. Onze vergelijking USDT vs USDC laat zien hoe twee grote uitgevers verschillen, en onze gids stablecoins uitgelegd behandelt de andere ontwerpen.
Zo vind je het officiële contract en vermijd je vervalsingen
Oplichters maken tokens met de naam ‘Tether’ of ‘USDT’ en sturen die naar wallets of zetten ze op gedecentraliseerde exchanges. Zo vermijd je ze:
- 1Haal de contractadressen van USDT van de officiële website van Tether, tether.to, of van de muntpagina op een betrouwbare datasite, en vergelijk het volledige adres.
- 2Controleer of het adres overeenkomt met het netwerk dat je gebruikt.
- 3Wees wantrouwig tegenover onverwachte USDT die in je wallet verschijnen; via airdrops verstuurde vervalsingen worden vaak gebruikt om je naar phishingsites te lokken.
- 4Koop nooit ‘USDT’ met korting van een onbekende of via een peer-to-peer-aanbod dat te mooi lijkt.
Onze stapsgewijze gids over hoe je controleert of je het echte tokencontract hebt behandelt het volledige proces.
Conclusie
Tether is een aan de dollar gekoppelde token die wordt uitgegeven door een particulier bedrijf en gedekt door zijn reserves. Hij is handig voor handel en om snel waarde te verplaatsen, maar is afhankelijk van vertrouwen in de activa, het management en de toezichthouders van Tether, en het bedrijf kan tokens bevriezen. Gebruik hem met dat in het achterhoofd, houd in één stablecoin alleen aan wat je nodig hebt en controleer altijd het contractadres voor het netwerk dat je gebruikt.
Veelgestelde vragen
Is USDT altijd precies één dollar waard?
USDT is ontworpen om rond één Amerikaanse dollar te noteren, en noteert meestal heel dicht bij dat niveau. Gegarandeerd is dat echter niet. In periodes van marktstress noteerde hij kort onder een dollar, en zijn waarde hangt uiteindelijk af van de reserves van Tether en van het vertrouwen van handelaren dat tokens kunnen worden ingewisseld.
Wie kan USDT inwisselen voor dollars?
Directe uitgifte en inwisseling bij Tether is alleen beschikbaar voor geverifieerde klanten die de onboardingcontroles doorstaan en voldoen aan de minimumbedragen en kosten. De meeste particulieren kopen en verkopen USDT in plaats daarvan op exchanges en vertrouwen op handelaren en market makers die direct kunnen inwisselen om de prijs dicht bij een dollar te houden.
Kan Tether mijn USDT bevriezen?
Ja. De smart contracts van USDT bevatten functies waarmee Tether tokens op specifieke adressen kan bevriezen, en het bedrijf heeft die ook gebruikt, bijvoorbeeld na verzoeken van opsporingsdiensten in verband met hacks of fraude. Dat is een belangrijk verschil met gedecentraliseerde activa zoals bitcoin.
Welk netwerk moet ik gebruiken voor USDT?
USDT bestaat op meerdere blockchains, en elke versie heeft een eigen contractadres. Gebruik aan zowel de verzendende als de ontvangende kant een netwerk dat je exchange of wallet ondersteunt, en controleer het officiële contractadres voor dat netwerk, want versturen via het verkeerde netwerk kan betekenen dat je het geld kwijtraakt.