加密货币合法吗？世界各地的规则有何不同

在大多数国家，持有加密货币是合法的，但你可以如何购买、出售、使用和申报它，在很大程度上取决于你住在哪里。少数国家禁止加密货币交易或相关服务，许多国家在牌照和反洗钱规则下允许交易，而几乎没有国家把它当作官方货币。

这种参差不齐的局面对普通用户很重要。同一家交易所、同一种代币或同一款产品，可能在一个国家拥有完整牌照，而在另一个国家提供它却属违法。了解监管的大致类别，以及如何查明你自己所在国家的规则，有助于你避开那些让你得不到保护的平台。

各国采取的主要做法

各国政府通常位于一个光谱上的某个位置。下表列出了常见的类别；随着法律的修订，具体国家会在这些类别之间变动。

禁令与严格限制

中国是采取严格做法最知名的例子：2021 年，中国当局宣布加密货币交易活动违法，并对挖矿采取了行动。其他国家也曾在不同时期实施全面或部分禁令，理由通常是资本管制、金融稳定或欺诈。在这些地方，即使只是“单纯持有”加密货币也可能带来法律风险，而且没有本地交易所可用。想深入了解，请参阅加密货币税收的一般运作方式。

牌照制度

许多国家允许加密货币，但要求企业注册或取得牌照。这通常涵盖交易所、经纪商和托管机构。持牌公司一般必须核实客户身份、监控洗钱活动并符合运营标准。我们关于交易所和服务提供商的加密货币牌照的指南解释了这些牌照通常涵盖哪些内容。我们在使用加密货币平台时的消费者保护中对此有更详细的介绍。

全面框架

欧盟的 Markets in Crypto-Assets Regulation（MiCA）是一个专门的、覆盖整个区域的框架的例子。它为欧盟各成员国的加密资产服务提供商和稳定币发行方制定了规则。详情请阅读我们的 MiCA 详解。如果你想进一步了解，请阅读什么是 VASP？虚拟资产服务提供商详解。

法定货币实验

萨尔瓦多于 2021 年将 bitcoin 定为法定货币，成为首个这样做的国家，后来又放宽了企业必须接受它的规定。法定货币地位仍然是例外，而非常态。另请参阅：CBDC 详解。

加密货币如何分类很重要

即使在加密货币合法的地方，监管机构给它贴上的标签也决定了哪些规则会生效：

• 证券或金融工具。 如果某种代币被视为投资合同，其发行方可能需要遵守类似证券的信息披露和注册规则。
• 大宗商品。 一些监管机构将某些加密资产视为大宗商品，这会带来对衍生品的监管和反欺诈监管。
• 支付工具或电子货币。 稳定币的监管方式往往更接近支付产品或电子货币产品。
• 财产。 在税务方面，许多国家把加密货币视为财产，因此出售或兑换可能产生收益或亏损。

同一种代币在不同国家可能被归入不同类别。我们关于监管机构如何对代币进行分类的文章有更深入的探讨。

即使在加密货币合法的地方也适用的规则

合法并不等于不受监管。至少要预料到以下其中一些规则：

1. 1了解你的客户（KYC）核查。 持牌平台会要求提供身份证件。请参阅加密货币中的 KYC 与 AML 详解。
2. 2反洗钱监控。 转账可能会受到筛查，大额或异常活动可能会被上报。
3. 3Travel Rule。 在许多司法管辖区，服务商必须在某些转账中共享汇款人和收款人的信息。
4. 4税务申报。 收益、来自质押或挖矿的收入，有时还有所持资产，可能都需要申报。
5. 5遵守制裁规定。 在许多国家，与受制裁的个人、实体或地址进行交易是被禁止的。
6. 6广告规则。 一些监管机构会限制向消费者推广加密货币的方式。

如何查明你所在地的规则

你不需要是律师也能了解基本情况。请按以下步骤操作：

1. 1找到你的金融监管机构。 搜索你所在国家的证券监管机构或金融行为监管机构，查看其关于加密货币或数字资产的版块。
2. 2查看你的中央银行。 中央银行经常发布有关加密货币支付及其风险的声明。
3. 3查找公开登记名册。 许多监管机构会列出持牌或已注册的加密货币服务商。如果你使用的交易所不在名单上，请问清原因。
4. 4查看警示名单。 监管机构经常公布未经授权的公司名单。我们关于监管警示名单的指南解释了如何使用这些名单。
5. 5阅读税务机关的指引。 现在大多数税务机构都发布了专门针对加密货币的页面。
6. 6复杂情况请寻求专业意见。 如果你经营企业、在不同国家之间迁居或持有大额资产，请咨询合格的法律或税务专业人士。

常见误解

• “如果某个应用在我的应用商店里，它在这里就一定合法。” 应用可以下载并不等于拥有牌照。无牌照平台同样可能可以下载。
• “加密货币是匿名的，所以法律管不到。” 大多数区块链是公开的，受监管的平台会把账户与身份关联起来。
• “合法就意味着安全。” 合法的持牌交易所仍然可能倒闭，加密货币价格仍然可能大幅下跌。牌照能降低部分风险，但无法消除风险。
• “我去年看过的规则现在仍然适用。” 许多国家的加密货币监管变化很快。请核对任何指引的日期。

我们在OECD Crypto-Asset Reporting Framework（CARF）详解中对此有更详细的介绍。

另请参阅：加密货币与继承法。

总结

在大多数地方，持有加密货币是合法的，但具体细节，包括谁可以提供加密货币服务、如何征税以及你能获得哪些保护，因国家而异，而且经常变化。在任何平台注册之前，请确认该平台在你居住的地方获得了授权，阅读税务机关的指引，并查看官方警示名单。你还可以在我们的交易所目录中查看交易所详情，并在监管分类中浏览更多详解文章。