暗号資産は合法？世界でルールはどう違うのか

ほとんどの国で暗号資産の保有は合法ですが、どのように購入、売却、利用、申告できるかは、住んでいる場所によって大きく異なります。暗号資産の取引や関連サービスを禁止している国は少数で、多くの国はライセンスとマネーロンダリング対策のルールのもとで認めています。そして、暗号資産を公式のお金として扱っている国はほぼありません。

こうしたばらばらな状況は、一般の利用者にとって重要です。同じ取引所、トークン、商品でも、ある国では正式なライセンスを得ている一方、別の国では提供すること自体が違法な場合があります。規制の大まかな分類と、自国のルールを確認する方法を知っておけば、保護を受けられないプラットフォームを避けやすくなります。

各国がとる主なアプローチ

各国政府は、おおむねひとつのスペクトラムのどこかに位置しています。下の表は一般的な分類を示したものです。法律の改正に伴い、個々の国はこれらの分類の間を移動します。

禁止と厳しい制限

厳格なアプローチの最もよく知られた例は中国です。2021年、同国の当局は暗号資産の取引活動を違法と宣言し、マイニングに対する措置を講じました。ほかにも、さまざまな時期に全面的または部分的な禁止措置を導入した国があり、その理由として資本規制、金融の安定、詐欺などが挙げられることがよくあります。こうした国では、暗号資産を「保有しているだけ」でも法的リスクを伴う可能性があり、国内の取引所も利用できません。詳しくは暗号資産の税金の一般的な仕組みをご覧ください。

ライセンス制度

多くの国は暗号資産を認めていますが、事業者に登録やライセンスの取得を義務づけています。通常、対象となるのは取引所、ブローカー、カストディアンです。ライセンスを持つ事業者は一般に、顧客の本人確認を行い、マネーロンダリングを監視し、業務上の基準を満たす必要があります。取引所とサービス事業者向けの暗号資産ライセンスについてのガイドで、こうしたライセンスが通常何を対象とするのかを説明しています。詳しくは暗号資産プラットフォームを利用する際の消費者保護で取り上げています。

包括的な枠組み

欧州連合（EU）のMarkets in Crypto-Assets Regulation（MiCA）は、地域全体を対象とする専用の枠組みの一例です。EU加盟国全体で、暗号資産サービス提供者とステーブルコイン発行者に関するルールを定めています。詳細はMiCAの解説記事をお読みください。さらに詳しく知りたい場合は、VASPとは？仮想資産サービスプロバイダーを解説をお読みください。

法定通貨の実験

エルサルバドルは2021年、世界で初めてbitcoinを法定通貨にし、その後、事業者に受け入れを義務づけるルールを緩和しました。法定通貨としての地位は依然として例外であり、一般的なものではありません。あわせて読みたい：CBDCを解説。

暗号資産がどう分類されるかが重要

暗号資産が合法な国でも、規制当局がどのような分類を当てはめるかによって、適用されるルールが変わります。

• 証券または金融商品。 トークンが投資契約のように扱われる場合、発行者には証券に準じた情報開示や登録のルールが適用されることがあります。
• コモディティ。 一部の規制当局は特定の暗号資産をコモディティとして扱っており、その場合はデリバティブに関する監督や詐欺防止の監督が及びます。
• 決済手段または電子マネー。 ステーブルコインは、決済商品や電子マネー商品に近い形で規制されることがよくあります。
• 財産。 税務上、多くの国は暗号資産を財産のように扱うため、売却や交換によって利益や損失が生じることがあります。

同じトークンでも、国によって分類が異なることがあります。規制当局がトークンをどう分類するかについての記事で、さらに掘り下げています。

暗号資産が合法な国でも適用されるルール

合法であることは、規制がないことを意味しません。少なくとも次のうちいくつかは想定しておきましょう。

1. 1本人確認（KYC）チェック。 ライセンスを持つプラットフォームは本人確認書類の提出を求めます。暗号資産のKYCとAMLを解説をご覧ください。
2. 2マネーロンダリング対策の監視。 送金は審査されることがあり、高額な取引や不自然な取引は報告される場合があります。
3. 3Travel Rule。 多くの法域では、一定の送金について、事業者が送金人と受取人の情報を共有しなければなりません。
4. 4税務申告。 利益、ステーキングやマイニングによる収入、場合によっては保有資産そのものの申告が必要になることがあります。
5. 5制裁の遵守。 多くの国では、制裁対象の個人、団体、アドレスとの取引が禁止されています。
6. 6広告に関するルール。 一部の規制当局は、消費者に向けた暗号資産の宣伝方法を制限しています。

住んでいる国のルールを確認する方法

基本的な状況を把握するのに、法律の専門家である必要はありません。次の手順を順に進めてください。

1. 1金融規制当局を調べる。 自国の証券規制当局または金融行為規制当局を検索し、暗号資産やデジタル資産に関するページを確認します。
2. 2中央銀行を確認する。 中央銀行は、暗号資産による支払いやリスクについての声明を公表していることがよくあります。
3. 3公開登録簿を探す。 多くの規制当局は、ライセンスを持つ、または登録済みの暗号資産事業者の一覧を公表しています。利用している取引所が載っていない場合は、その理由を尋ねてください。
4. 4警告リストを確認する。 規制当局は、無認可の業者のリストを公表していることがよくあります。規制当局の警告リストについてのガイドで、その使い方を説明しています。
5. 5税務当局のガイダンスを読む。 現在では、ほとんどの税務当局が暗号資産専用のページを公開しています。
6. 6複雑なケースでは専門家に相談する。 事業を営んでいる場合、国をまたいで移住する場合、または多額の資産を保有している場合は、資格を持つ法律や税務の専門家に相談してください。

よくある誤解

• 「アプリストアにあるアプリなら、ここでは合法のはずだ」 アプリが入手できることは、ライセンスがあることを意味しません。無登録のプラットフォームでもダウンロードできる場合があります。
• 「暗号資産は匿名だから、法律は適用されない」 ほとんどのブロックチェーンは公開されており、規制対象のプラットフォームはアカウントと本人を結びつけています。
• 「合法なら安全だ」 合法でライセンスを持つ取引所でも破綻することはあり、暗号資産の価格が急落することもあります。ライセンスは一部のリスクを減らしますが、なくすわけではありません。
• 「昨年読んだルールが今も通用する」 多くの国で、暗号資産の規制は急速に変化してきました。どのガイダンスについても日付を確認してください。

詳しくはOECDのCrypto-Asset Reporting Framework（CARF）を解説で取り上げています。

あわせて読みたい：暗号資産と相続法。

まとめ

暗号資産の保有はほとんどの場所で合法ですが、誰が提供できるのか、どのように課税されるのか、どのような保護を受けられるのかといった詳細は国によって異なり、頻繁に変わります。どこかで登録する前に、そのプラットフォームが住んでいる国で認可を受けていることを確認し、税務当局のガイダンスを読み、公式の警告リストをチェックしてください。また、取引所ディレクトリで取引所の詳細を確認したり、規制カテゴリーでほかの解説記事を読んだりすることもできます。