Le cripto sono legali? Come cambiano le regole nel mondo

Nella maggior parte dei paesi possedere cripto è legale, ma il modo in cui puoi comprarle, venderle, usarle e dichiararle dipende molto da dove vivi. Alcuni paesi vietano il trading di cripto o i servizi collegati, molti lo consentono nel rispetto di regole su licenze e antiriciclaggio, e quasi nessuno le tratta come moneta ufficiale.

Questo mosaico conta per gli utenti comuni. Lo stesso exchange, token o prodotto può avere tutte le licenze in un paese ed essere illegale da offrire in un altro. Conoscere le categorie generali di regolamentazione — e sapere come verificare le regole del tuo paese — ti aiuta a evitare piattaforme che ti lasciano senza protezione.

I principali approcci adottati dai paesi

I governi si collocano in genere in un punto di uno spettro. La tabella qui sotto mostra le categorie più comuni; i singoli paesi passano dall’una all’altra man mano che le leggi cambiano.

Divieti e forti restrizioni

La Cina è l’esempio più noto di approccio rigido: nel 2021 le sue autorità hanno dichiarato illegali le attività di trading di cripto e sono intervenute contro il mining. Altri paesi hanno imposto divieti totali o parziali in momenti diversi, spesso citando controlli sui capitali, stabilità finanziaria o frodi. In questi luoghi anche il «semplice possesso» di cripto può comportare un rischio legale, e non sono disponibili exchange locali. Per approfondire, leggi Come funzionano in generale le tasse sulle cripto.

Regimi di licenze

Molti paesi consentono le cripto ma richiedono che le aziende si registrino o ottengano una licenza. Questo riguarda di solito exchange, broker e custodi. Le società con licenza devono in genere verificare l’identità dei clienti, monitorare il riciclaggio di denaro e rispettare standard operativi. La nostra guida sulle licenze cripto per exchange e fornitori di servizi spiega cosa coprono di solito queste licenze. Ne parliamo più nel dettaglio in Tutele per i consumatori sulle piattaforme cripto.

Quadri completi

Il Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) dell’Unione europea è un esempio di quadro specifico valido a livello regionale. Stabilisce regole per i fornitori di servizi per le cripto-attività e per gli emittenti di stablecoin in tutti gli Stati membri dell’UE. Leggi la nostra guida a MiCA per i dettagli. Se vuoi andare oltre, leggi Cos’è un VASP? I fornitori di servizi per asset virtuali spiegati.

Esperimenti di corso legale

El Salvador ha reso bitcoin moneta a corso legale nel 2021, primo paese a farlo, e in seguito ha allentato la regola secondo cui le aziende dovevano accettarlo. Lo status di moneta a corso legale resta l’eccezione, non la norma. Vedi anche: Le CBDC spiegate.

Conta il modo in cui le cripto sono classificate

Anche dove le cripto sono legali, l’etichetta applicata dalle autorità di vigilanza determina quali regole entrano in gioco:

• Titolo o strumento finanziario. Se un token è trattato come un contratto di investimento, gli emittenti possono essere soggetti a regole di informativa e registrazione simili a quelle dei titoli.
• Materia prima. Alcune autorità di vigilanza trattano determinate cripto-attività come materie prime, il che comporta la vigilanza sui derivati e quella antifrode.
• Strumento di pagamento o moneta elettronica. Le stablecoin sono spesso regolamentate in modo più simile ai prodotti di pagamento o di moneta elettronica.
• Beni. Ai fini fiscali, molti paesi trattano le cripto come beni, quindi vendere o scambiare può generare una plusvalenza o una minusvalenza.

Lo stesso token può essere classificato in modo diverso in paesi diversi. Il nostro articolo su come le autorità di vigilanza classificano i token approfondisce il tema.

Regole che si applicano anche dove le cripto sono legali

Legale non significa non regolamentato. Aspettati almeno alcune di queste regole:

1. 1Controlli di adeguata verifica dei clienti (KYC). Le piattaforme con licenza chiedono documenti d’identità. Vedi KYC e AML nelle cripto spiegati.
2. 2Monitoraggio antiriciclaggio. I trasferimenti possono essere controllati, e le attività di importo elevato o insolite possono essere segnalate.
3. 3La Travel Rule. In molte giurisdizioni i fornitori devono condividere le informazioni su mittente e destinatario per determinati trasferimenti.
4. 4Dichiarazioni fiscali. Potrebbe essere necessario dichiarare le plusvalenze, i redditi da staking o mining e talvolta le partecipazioni detenute.
5. 5Rispetto delle sanzioni. Avere rapporti con persone, entità o indirizzi sanzionati è vietato in molti paesi.
6. 6Regole sulla pubblicità. Alcune autorità di vigilanza limitano il modo in cui le cripto possono essere promosse presso i consumatori.

Come verificare le regole dove vivi

Non serve essere avvocati per farsi un’idea di base. Segui questi passaggi:

1. 1Trova la tua autorità di vigilanza finanziaria. Cerca l’autorità di vigilanza sui mercati o sulla condotta finanziaria del tuo paese e consulta la sua sezione dedicata alle cripto o agli asset digitali.
2. 2Consulta la tua banca centrale. Le banche centrali pubblicano spesso comunicazioni sui pagamenti in cripto e sui rischi.
3. 3Cerca un registro pubblico. Molte autorità di vigilanza pubblicano l’elenco dei fornitori cripto con licenza o registrati. Se il tuo exchange non compare, chiedi perché.
4. 4Controlla le liste di avvertimento. Le autorità di vigilanza pubblicano spesso elenchi di società non autorizzate. La nostra guida alle liste di avvertimento delle autorità di vigilanza spiega come usarle.
5. 5Leggi le indicazioni della tua autorità fiscale. La maggior parte delle agenzie fiscali pubblica ormai pagine dedicate alle cripto.
6. 6Chiedi una consulenza professionale nei casi complessi. Se gestisci un’attività, ti trasferisci da un paese all’altro o detieni somme importanti, parla con un professionista legale o fiscale qualificato.

Equivoci comuni

• «Se un’app è nel mio app store, deve essere legale qui.» La disponibilità di un’app non è una licenza. Anche le piattaforme senza licenza possono essere scaricabili.
• «Le cripto sono anonime, quindi la legge non si applica.» La maggior parte delle blockchain è pubblica, e le piattaforme regolamentate collegano gli account alle identità.
• «Legale significa sicuro.» Un exchange legale e con licenza può comunque fallire, e i prezzi delle cripto possono comunque crollare. La licenza riduce alcuni rischi; non li elimina.
• «Le regole che ho letto l’anno scorso valgono ancora.» La regolamentazione delle cripto è cambiata rapidamente in molti paesi. Controlla la data di qualsiasi indicazione.

Ne parliamo più nel dettaglio in Il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) dell’OECD spiegato.

Vedi anche: Cripto e diritto successorio.

Conclusione

Possedere cripto è legale nella maggior parte dei luoghi, ma i dettagli — chi può offrirle, come sono tassate e quali tutele ottieni — variano da paese a paese e cambiano spesso. Prima di registrarti da qualsiasi parte, verifica che la piattaforma sia autorizzata dove vivi, leggi le indicazioni della tua autorità fiscale e controlla le liste di avvertimento ufficiali. Puoi anche consultare i dettagli degli exchange nella nostra directory degli exchange e sfogliare altre guide nella categoria regolamentazione.