La crypto est-elle légale ? Comment les règles diffèrent dans le monde

Dans la plupart des pays, il est légal de détenir de la crypto, mais la manière dont vous pouvez l’acheter, la vendre, l’utiliser et la déclarer dépend fortement de l’endroit où vous vivez. Quelques pays interdisent la négociation de crypto ou les services associés, beaucoup l’autorisent dans le cadre de règles d’agrément et de lutte contre le blanchiment, et presque aucun ne la considère comme une monnaie officielle.

Cette mosaïque compte pour les utilisateurs ordinaires. Une même plateforme, un même token ou un même produit peut être entièrement agréé dans un pays et illégal à proposer dans un autre. Connaître les grandes catégories de réglementation — et savoir vérifier les règles de votre propre pays — vous aide à éviter les plateformes qui vous laissent sans protection.

Les principales approches adoptées par les pays

Les gouvernements se situent généralement quelque part sur un spectre. Le tableau ci-dessous présente les catégories courantes ; chaque pays peut passer de l’une à l’autre à mesure que les lois évoluent.

Interdictions et fortes restrictions

La Chine est l’exemple le plus connu d’une approche stricte : en 2021, ses autorités ont déclaré illégales les activités de négociation de crypto et ont pris des mesures contre le minage. D’autres pays ont imposé des interdictions totales ou partielles à différentes périodes, en invoquant souvent le contrôle des capitaux, la stabilité financière ou la fraude. Dans ces pays, même le fait de « simplement détenir » de la crypto peut comporter un risque juridique, et aucune plateforme d’échange locale n’est disponible. Pour aller plus loin, consultez Comment fonctionne en général la fiscalité des cryptos.

Régimes d’agrément

De nombreux pays autorisent la crypto mais exigent que les entreprises s’enregistrent ou obtiennent un agrément. Cela concerne généralement les plateformes d’échange, les courtiers et les dépositaires. Les entreprises agréées doivent en principe vérifier l’identité de leurs clients, surveiller le blanchiment d’argent et respecter des normes opérationnelles. Notre guide sur les agréments crypto pour les plateformes d’échange et les prestataires de services explique ce que couvrent habituellement ces agréments. Nous abordons ce sujet plus en détail dans La protection des consommateurs sur les plateformes crypto.

Cadres globaux

Le Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) de l’Union européenne est un exemple de cadre dédié à l’échelle d’une région. Il fixe des règles pour les prestataires de services sur crypto-actifs et les émetteurs de stablecoins dans l’ensemble des États membres de l’UE. Lisez notre article explicatif sur MiCA pour les détails. Pour aller plus loin, lisez Qu’est-ce qu’un VASP ? Les prestataires de services sur actifs virtuels expliqués.

Expériences de cours légal

Le Salvador a fait du bitcoin une monnaie ayant cours légal en 2021, devenant le premier pays à le faire, puis a assoupli la règle obligeant les entreprises à l’accepter. Le statut de monnaie ayant cours légal reste l’exception, pas la norme. Voir aussi : Les CBDC expliquées.

La classification de la crypto a son importance

Même là où la crypto est légale, l’étiquette appliquée par les régulateurs détermine quelles règles s’appliquent :

• Valeur mobilière ou instrument financier. Si un token est traité comme un contrat d’investissement, les émetteurs peuvent être soumis à des règles d’information et d’enregistrement proches de celles des valeurs mobilières.
• Matière première. Certains régulateurs traitent certains crypto-actifs comme des matières premières, ce qui entraîne une surveillance des produits dérivés et une supervision antifraude.
• Instrument de paiement ou monnaie électronique. Les stablecoins sont souvent réglementés de façon plus proche des produits de paiement ou de monnaie électronique.
• Bien. Sur le plan fiscal, de nombreux pays traitent la crypto comme un bien, de sorte qu’une vente ou un échange peut entraîner une plus-value ou une moins-value.

Un même token peut être classé différemment selon les pays. Notre article sur la façon dont les régulateurs classent les tokens approfondit le sujet.

Les règles qui s’appliquent même là où la crypto est légale

Légal ne veut pas dire non réglementé. Attendez-vous à au moins certaines de ces règles :

1. 1Vérifications d’identité des clients (KYC). Les plateformes agréées demandent des pièces d’identité. Voir KYC et AML dans la crypto expliqués.
2. 2Surveillance anti-blanchiment. Les transferts peuvent être contrôlés, et les activités importantes ou inhabituelles peuvent être signalées.
3. 3La Travel Rule. Dans de nombreuses juridictions, les prestataires doivent partager des informations sur l’expéditeur et le destinataire pour certains transferts.
4. 4Déclarations fiscales. Les plus-values, les revenus du staking ou du minage et parfois les avoirs peuvent devoir être déclarés.
5. 5Respect des sanctions. Faire affaire avec des personnes, entités ou adresses sanctionnées est interdit dans de nombreux pays.
6. 6Règles publicitaires. Certains régulateurs limitent la manière dont la crypto peut être promue auprès des consommateurs.

Comment vérifier les règles là où vous vivez

Pas besoin d’être juriste pour vous faire une idée de base. Suivez ces étapes :

1. 1Trouvez votre régulateur financier. Cherchez le régulateur des marchés financiers ou de la conduite financière de votre pays et consultez sa rubrique consacrée à la crypto ou aux actifs numériques.
2. 2Consultez votre banque centrale. Les banques centrales publient souvent des déclarations sur les paiements en crypto et leurs risques.
3. 3Cherchez un registre public. De nombreux régulateurs publient la liste des prestataires crypto agréés ou enregistrés. Si votre plateforme n’y figure pas, demandez pourquoi.
4. 4Vérifiez les listes d’alerte. Les régulateurs publient souvent des listes d’entreprises non autorisées. Notre guide sur les listes d’alerte des régulateurs explique comment les utiliser.
5. 5Lisez les indications de votre administration fiscale. La plupart des administrations fiscales publient désormais des pages dédiées à la crypto.
6. 6Faites appel à un professionnel pour les cas complexes. Si vous dirigez une entreprise, changez de pays ou détenez des montants importants, adressez-vous à un professionnel du droit ou de la fiscalité qualifié.

Idées reçues courantes

• « Si une application est dans mon magasin d’applications, elle doit être légale ici. » La disponibilité d’une application n’est pas un agrément. Des plateformes non agréées peuvent tout de même être téléchargeables.
• « La crypto est anonyme, donc la loi ne s’applique pas. » La plupart des blockchains sont publiques, et les plateformes réglementées associent les comptes à des identités.
• « Légal veut dire sûr. » Une plateforme légale et agréée peut tout de même faire faillite, et les prix des cryptos peuvent toujours chuter fortement. L’agrément réduit certains risques ; il ne les supprime pas.
• « Les règles que j’ai lues l’an dernier s’appliquent toujours. » La réglementation de la crypto a évolué rapidement dans de nombreux pays. Vérifiez la date de toute information.

Nous abordons ce sujet plus en détail dans Le Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) de l’OECD expliqué.

Voir aussi : La crypto et le droit des successions.

En résumé

Détenir de la crypto est légal dans la plupart des pays, mais les détails — qui peut la proposer, comment elle est imposée et de quelles protections vous bénéficiez — varient selon les pays et changent souvent. Avant de vous inscrire où que ce soit, vérifiez que la plateforme est autorisée là où vous vivez, lisez les indications de votre administration fiscale et consultez les listes d’alerte officielles. Vous pouvez aussi examiner les informations sur les plateformes dans notre annuaire des plateformes d’échange et parcourir d’autres articles explicatifs dans la catégorie réglementation.