Что такое RSI: индекс относительной силы

Индикатор RSI (Relative Strength Index, индекс относительной силы) — это осциллятор импульса, который измеряет, насколько сильно цена актива росла по сравнению с тем, насколько сильно она падала за недавний период, и отображает результат на шкале от 0 до 100. Значения выше 70 традиционно называют «перекупленностью», а ниже 30 — «перепроданностью», но на трендовых рынках эти уровни описывают сильный импульс, а не гарантированный разворот.

RSI предложил Дж. Уэллс Уайлдер-младший (J. Welles Wilder Jr.) в книге New Concepts in Technical Trading Systems 1978 года, и сегодня он встроен практически в любой инструмент для графиков. В крипте он популярен, потому что прост и работает на любом таймфрейме. Но его также часто используют неправильно. В этом руководстве объясняется, как рассчитывается RSI, как его читать и какие ошибки сбивают трейдеров с толку.

Как рассчитывается RSI

Рассчитывать RSI вручную не нужно, но понимание формулы помогает его интерпретировать:

1. 1Для каждого периода зафиксируйте прирост (если цена закрытия выше предыдущей) или снижение (если ниже).
2. 2Рассчитайте средний прирост и среднее снижение за выбранное число периодов, обычно 14. Уайлдер использовал метод сглаживания, который придаёт вес прошлым средним значениям.
3. 3Разделите средний прирост на среднее снижение и получите относительную силу (RS).
4. 4Переведите её в шкалу от 0 до 100: RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).

Если преобладают приросты, RSI движется к 100. Если преобладают снижения — к 0. Когда приросты и снижения примерно равны, RSI находится около 50.

Как читать RSI

Центральная линия

Многие трейдеры следят за уровнем 50. Если RSI держится выше 50, это говорит о том, что в среднем контроль был у покупателей; ниже 50 — у продавцов. Часто это полезнее, чем крайние значения 70/30.

Настройка порогов

Некоторые трейдеры используют 80/20 вместо 70/30, чтобы сократить число ложных сигналов на волатильных активах. В длительном восходящем тренде RSI может колебаться примерно между 40 и 80, в нисходящем — примерно между 20 и 60. Эти диапазоны — эмпирические правила, а не законы. См. также: Бычья ловушка или настоящий пробой.

Дивергенция RSI

Дивергенция возникает, когда цена и RSI расходятся:

• Медвежья дивергенция: цена формирует более высокий максимум, а RSI — более низкий. Восходящий импульс, возможно, угасает.
• Бычья дивергенция: цена формирует более низкий минимум, а RSI — более высокий. Нисходящий импульс, возможно, угасает.

Дивергенции лучше воспринимать как предупреждения. В сильных трендах несколько дивергенций могут появиться подряд, а цена продолжит двигаться в том же направлении. По теме: Свечные паттерны, которые должен знать каждый новичок.

Как трейдеры используют RSI на практике

Распространённые подходы:

1. 1Подтверждение тренда. Определите тренд с помощью трендового инструмента, например скользящих средних, а затем оценивайте импульс внутри него с помощью RSI.
2. 2Входы на откатах. В восходящем тренде некоторые трейдеры ждут, пока RSI опустится к 40–50 и снова развернётся вверх.
3. 3Несколько таймфреймов. Проверяйте RSI на старшем таймфрейме, например дневном, прежде чем действовать на младшем, например часовом.
4. 4Сочетание с уровнями. Показания RSI вблизи зон поддержки и сопротивления могут иметь больший вес, чем показания в середине диапазона.

Ни один подход не работает всегда. RSI описывает недавнее поведение цены и не может учесть новости, ликвидации или внезапные смены настроений. Подробнее об этом — в статье Что такое MACD.

Типичные ошибки с RSI

• Продавать только потому, что RSI выше 70. В сильных ралли это может означать очень ранний выход.
• Покупать только потому, что RSI ниже 30. Активы в нисходящем тренде могут оставаться перепроданными, продолжая сильно терять в цене.
• Использовать очень короткие таймфреймы. RSI на одной или пяти минутах даёт множество сигналов, большинство из которых — шум.
• Игнорировать ликвидность. У малоторгуемых токенов несколько сделок могут резко сдвинуть RSI. Сначала проверьте объём; наше руководство по анализу объёмов объясняет почему.
• Считать бэктесты гарантией. Настройка, которая работала в прошлом, может не сработать на другом рынке.
• Забывать об управлении рисками. Любой стратегии на основе индикаторов нужны размер позиции и план выхода.

Особенности RSI в крипте

Криптовалюты торгуются круглосуточно, поэтому «дневная» свеча зависит от часового пояса вашего графика, а значения RSI могут немного отличаться на разных платформах. Криптоактивы также могут трендовать сильнее и разворачиваться быстрее, чем многие традиционные рынки. Крупные активы, такие как Bitcoin, обычно дают более чистые показания, чем мелкие неликвидные токены. Общие настроения рынка можно отслеживать рядом с ценой с помощью индекса Fear & Greed.

Итог

RSI — простой и полезный способ понять, был ли недавний импульс сильным или слабым. Воспринимайте 70 и 30 как признаки сильного импульса, а не как автоматические точки разворота, обращайте внимание на линию 50 и дивергенции и всегда сочетайте RSI с трендом, объёмом и чётким планом управления рисками. При таком подходе это полезный инструмент; в одиночку — лёгкий способ потерять деньги. Подробнее об инструментах для графиков — в нашем руководстве о том, как читать график цены криптовалюты.