Скользящие средние: объяснение (SMA и EMA)

Скользящая средняя — это средняя цена актива за заданное число прошлых периодов, которая пересчитывается после закрытия каждого нового периода. Поэтому она «скользит» по графику и сглаживает краткосрочный шум. Простая скользящая средняя (SMA) придаёт всем ценам одинаковый вес, а экспоненциальная скользящая средняя (EMA) придаёт больший вес последним ценам и поэтому реагирует быстрее.

Скользящие средние — одни из самых популярных инструментов на криптовалютных графиках. Они не предсказывают будущее, но помогают увидеть направление и силу тренда, а поскольку за одними и теми же линиями следит множество трейдеров, полезно понимать, что они показывают, а что нет.

Как работает простая скользящая средняя (SMA)

SMA складывает цены закрытия за определённое число периодов и делит сумму на это число.

Пример — 5-дневная SMA с такими дневными закрытиями:

SMA = (100 + 102 + 101 + 105 + 107) ÷ 5 = 103.

На шестой день самая старая цена (день 1) выпадает из расчёта и добавляется новое закрытие. Поскольку каждая цена учитывается одинаково, сильное движение пятидневной давности влияет на SMA так же, как вчерашнее закрытие, а когда оно выпадает из окна, средняя может резко измениться, даже если сегодняшняя цена почти не сдвинулась.

Как работает экспоненциальная скользящая средняя (EMA)

EMA использует весовой множитель, чтобы последние цены учитывались сильнее:

• Множитель = 2 ÷ (число периодов + 1)
• EMA сегодня = (сегодняшнее закрытие − вчерашняя EMA) × множитель + вчерашняя EMA

Для 10-периодной EMA множитель равен 2 ÷ 11 ≈ 0,18, то есть сегодняшняя цена даёт около 18% нового значения. Более старые цены по-прежнему учитываются, но их влияние ослабевает постепенно, а не исчезает резко.

В результате получается линия, которая плотнее следует за ценой и раньше разворачивается при смене тренда.

SMA или EMA: что выбрать

Ни одна из них не лучше объективно. Многие трейдеры используют EMA на коротких таймфреймах, а SMA — для долгосрочного контекста. Подробнее мы разбираем это в статье Фундаментальный и технический анализ в криптовалютах.

Как трейдеры используют скользящие средние

1. Чтение тренда

• Цена выше растущей средней указывает на восходящий тренд.
• Цена ниже падающей средней указывает на нисходящий тренд.
• Плоская средняя, которую цена пересекает туда и обратно, указывает на отсутствие явного тренда.

200-дневная SMA на дневном графике Bitcoin — один из самых часто упоминаемых ориентиров долгосрочного тренда.

2. Динамическая поддержка и сопротивление

В трендах цена часто откатывает к скользящей средней, прежде чем продолжить движение, поэтому трейдеры рассматривают линию как подвижную зону поддержки (в восходящих трендах) или сопротивления (в нисходящих). Это зона, а не точный уровень. См. поддержка и сопротивление: объяснение.

3. Пересечения

• Золотой крест: более короткая средняя (обычно 50-дневная) пересекает снизу вверх более длинную (обычно 200-дневную).
• Крест смерти: более короткая средняя пересекает более длинную сверху вниз.

Они попадают в заголовки, но по своей природе запаздывают: к тому моменту, когда 50-дневная средняя пересечёт 200-дневную, значительная часть движения уже произойдёт. Если хотите углубиться, прочитайте Свечные паттерны, которые должен знать каждый новичок.

4. Построение других индикаторов

Скользящие средние — строительные блоки для других инструментов. MACD основан на разнице между двумя EMA, а полосы Боллинджера строятся вокруг SMA.

Выбор периодов и таймфреймов

Правильной настройки не существует, но некоторые общепринятые варианты полезно знать, потому что многие трейдеры следят за одними и теми же линиями:

На недельном графике более длинные средние (например, 200-недельная) описывают тренды длиной в годы, а не месяцы. Выберите таймфрейм, соответствующий тому, как долго вы планируете держать позицию, и придерживайтесь его, а не меняйте настройки в поисках сигнала, который вам нравится. Подробнее см. RSI: объяснение.

Типичные ошибки и ограничения

1. 1Воспринимать пересечения как приказы на покупку или продажу. На боковом рынке средние пересекаются снова и снова, порождая «пилу» (whipsaw), из-за которой теряются деньги на комиссиях и мелких убытках.
2. 2Смешивать таймфреймы. 50-периодная средняя на часовом графике охватывает около двух дней, а на дневном — около семи недель. Понимайте, на какой график смотрите.
3. 3Забывать, что криптовалюты торгуются 24/7. «Дневное закрытие» зависит от часового пояса, который использует график. Разные сайты могут показывать немного разные средние.
4. 4Оптимизировать настройки на исторических данных. Подгонка периода до тех пор, пока он «не сработал» в прошлом, редко оправдывается в будущем.
5. 5Игнорировать ликвидность. У малоликвидных токенов несколько крупных сделок могут исказить средние; там они гораздо менее информативны, чем у крупных активов.

Простой чек-лист для чтения скользящих средних

• Какой таймфрейм использует график?
• Это SMA или EMA и за сколько периодов?
• Средняя растёт, падает или идёт горизонтально?
• Цена выше или ниже неё и насколько далеко?
• Подтверждает ли движение объём? Здесь поможет наше руководство по анализу объёма.
• Что покажет, что вы ошибаетесь, и сколько вы готовы потерять?

Прошлые цены можно взять на наших страницах с историческими данными, чтобы посмотреть, как вели себя средние на прежних рынках.

Итог

Скользящие средние превращают зашумлённые ценовые данные в понятную линию тренда. Используйте SMA для более устойчивого долгосрочного контекста, а EMA — когда нужна более быстрая реакция, но помните, что обе описывают то, что уже произошло. Рассматривайте их как одно из свидетельств наряду с объёмом, ключевыми уровнями и разумными лимитами риска, а не как сигналы, которым нужно слепо следовать.