شرح المتوسطات المتحركة (SMA وEMA)

المتوسط المتحرك هو متوسط سعر أصل ما خلال عدد محدد من الفترات السابقة، ويُعاد حسابه مع إغلاق كل فترة جديدة، ولذلك «يتحرك» على طول الرسم البياني ويُنعّم الضجيج قصير الأجل. يمنح المتوسط المتحرك البسيط (SMA) كل سعر الوزن نفسه، بينما يمنح المتوسط المتحرك الأسي (EMA) الأسعار الحديثة وزنًا أكبر، فيستجيب بسرعة أكبر.

تُعد المتوسطات المتحركة من أكثر الأدوات استخدامًا على الرسوم البيانية للعملات المشفرة. فهي لا تتنبأ بالمستقبل، لكنها تجعل اتجاه الحركة وقوتها أسهل في الرؤية — ولأن عددًا كبيرًا من المتداولين يراقبون الخطوط نفسها، فمن المفيد أن تفهم ما تُظهره وما لا تُظهره.

كيف يعمل المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

يجمع SMA أسعار الإغلاق خلال عدد من الفترات ثم يقسم المجموع على ذلك العدد.

مثال — SMA لخمسة أيام بأسعار الإغلاق اليومية التالية:

SMA = (100 + 102 + 101 + 105 + 107) ÷ 5 = 103.

في اليوم السادس، يخرج أقدم سعر (اليوم 1) ويُضاف الإغلاق الجديد. ولأن كل سعر يُحتسب بالتساوي، فإن حركة كبيرة قبل خمسة أيام تؤثر في SMA بقدر تأثير إغلاق الأمس — وعندما تخرج من النافذة، قد يقفز المتوسط حتى لو لم يتغير سعر اليوم إلا قليلًا.

كيف يعمل المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

يطبّق EMA مُضاعِف ترجيح بحيث تُحتسب الأسعار الحديثة بوزن أكبر:

• المُضاعِف = 2 ÷ (عدد الفترات + 1)
• EMA اليوم = (إغلاق اليوم − EMA الأمس) × المُضاعِف + EMA الأمس

في EMA لعشر فترات يكون المُضاعِف 2 ÷ 11 ≈ 0.18، أي إن سعر اليوم يساهم بنحو 18% من القيمة الجديدة. لا تزال الأسعار الأقدم محتسبة، لكن تأثيرها يتلاشى تدريجيًا بدلًا من أن يختفي فجأة.

والنتيجة خط يلتصق بالسعر أكثر وينعطف أبكر عندما يتغير الاتجاه.

SMA مقابل EMA: أيهما تستخدم

لا يتفوق أي منهما موضوعيًا على الآخر. يستخدم كثير من المتداولين EMA للأطر الزمنية القصيرة وSMA للسياق طويل الأجل. نتناول هذا بمزيد من التفصيل في التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني في العملات المشفرة.

كيف يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة

1. قراءة الاتجاه

• السعر فوق متوسط صاعد يشير إلى اتجاه صاعد.
• السعر تحت متوسط هابط يشير إلى اتجاه هابط.
• المتوسط المسطح الذي يعبره السعر ذهابًا وإيابًا يشير إلى غياب اتجاه واضح.

يُعد SMA لـ200 يوم على الرسم البياني اليومي لـ Bitcoin من أكثر مقاييس الاتجاه طويل الأجل استشهادًا.

2. الدعم والمقاومة الديناميكيان

في الاتجاهات، كثيرًا ما يرتد السعر نحو المتوسط المتحرك قبل أن يواصل، لذا يتعامل المتداولون مع الخط كمنطقة دعم متحركة (في الاتجاهات الصاعدة) أو مقاومة متحركة (في الاتجاهات الهابطة). إنها منطقة وليست مستوى دقيقًا. راجع شرح الدعم والمقاومة.

3. التقاطعات

• التقاطع الذهبي: يعبر متوسط أقصر (عادةً 50 يومًا) فوق متوسط أطول (عادةً 200 يوم).
• تقاطع الموت: يعبر المتوسط الأقصر تحت المتوسط الأطول.

تتصدر هذه التقاطعات العناوين، لكنها متأخرة بطبيعتها: فبحلول الوقت الذي يتقاطع فيه متوسط 50 يومًا مع متوسط 200 يوم، يكون جزء كبير من الحركة قد حدث بالفعل. وإن أردت التعمق أكثر، فاقرأ أنماط الشموع اليابانية التي يجب أن يعرفها كل مبتدئ.

4. بناء مؤشرات أخرى

المتوسطات المتحركة هي اللبنات الأساسية لأدوات أخرى. يعتمد MACD على الفرق بين متوسطين أسيين (EMA)، وتُبنى نطاقات بولينجر حول SMA.

اختيار الفترات والأطر الزمنية

لا يوجد إعداد صحيح، لكن من المفيد معرفة بعض الأعراف لأن كثيرًا من المتداولين يراقبون الخطوط نفسها:

على الرسم البياني الأسبوعي، تصف المتوسطات الأطول (مثل متوسط 200 أسبوع) اتجاهات تمتد سنوات لا أشهرًا. اختر إطارًا زمنيًا يتوافق مع المدة التي تنوي الاحتفاظ فيها بالأصل، والتزم به بدلًا من تبديل الإعدادات بحثًا عن إشارة تعجبك. وللتعمق أكثر، راجع شرح مؤشر RSI.

أخطاء شائعة وقيود

1. 1التعامل مع التقاطعات كأوامر شراء أو بيع. في الأسواق العرضية تتقاطع المتوسطات مرارًا، فتنتج «إشارات متضاربة» (whipsaws) تكلّف المال في الرسوم والخسائر الصغيرة.
2. 2الخلط بين الأطر الزمنية. يغطي متوسط 50 فترة على الرسم البياني بالساعة نحو يومين، وعلى الرسم البياني اليومي نحو سبعة أسابيع. اعرف أيهما تنظر إليه.
3. 3نسيان أن العملات المشفرة تُتداول على مدار الساعة طوال الأسبوع. يعتمد «الإغلاق اليومي» على المنطقة الزمنية التي يستخدمها الرسم البياني. وقد تعرض مواقع مختلفة متوسطات مختلفة قليلًا.
4. 4تحسين الإعدادات على البيانات السابقة. تعديل الفترة حتى «تنجح» تاريخيًا نادرًا ما يصمد في المستقبل.
5. 5تجاهل السيولة. في الرموز ضعيفة التداول، قد تشوّه بضع صفقات كبيرة المتوسطات؛ فتكون أقل دلالة بكثير مما هي عليه في الأصول الكبرى.

قائمة تحقق بسيطة لقراءة المتوسطات المتحركة

• ما الإطار الزمني الذي يستخدمه الرسم البياني؟
• هل هو SMA أم EMA، وكم عدد فتراته؟
• هل المتوسط صاعد أم هابط أم مسطح؟
• هل السعر فوقه أم تحته، وكم يبعد عنه؟
• هل يدعم حجم التداول الحركة؟ يساعدك دليلنا عن تحليل حجم التداول في ذلك.
• ما الذي سيثبت أنك مخطئ، وكم أنت مستعد لأن تخسر؟

يمكنك جلب الأسعار السابقة من صفحات البيانات التاريخية لدينا لترى كيف تصرفت المتوسطات في الأسواق السابقة.

الخلاصة

تحوّل المتوسطات المتحركة بيانات الأسعار المليئة بالضجيج إلى خط اتجاه سهل القراءة. استخدم SMA لسياق أكثر ثباتًا وطويل الأجل، وEMA عندما تحتاج إلى استجابة أسرع، لكن تذكّر أن كليهما يصف ما حدث بالفعل. تعامل معهما كقطعة واحدة من الأدلة، إلى جانب حجم التداول والمستويات الرئيسية وحدود المخاطرة المعقولة، لا كإشارات تُتبع دون تفكير.