شرح مؤشر MACD
يُظهر مؤشر MACD الاتجاه والزخم باستخدام المتوسطات المتحركة. تعرّف على طريقة حساب MACD، وكيفية قراءة التقاطعات والانحرافات، وما حدوده.
يُظهر مؤشر MACD (Moving Average Convergence Divergence) اتجاه السعر وزخمه عبر قياس الفجوة بين متوسطين متحركين أسيين، عادةً متوسط 12 فترة ومتوسط 26 فترة. فعندما يرتفع خط MACD فوق خط الإشارة يكون الزخم الصاعد في تزايد، وعندما ينخفض دونه يكون الزخم في تراجع.
يُعد MACD من أكثر المؤشرات استخدامًا في التحليل الفني، ويظهر افتراضيًا في معظم منصات الرسوم البيانية للعملات المشفرة. وتعود شعبيته إلى أنه يجمع بين تتبّع الاتجاه والزخم في عرض واحد. لكنه، ككل مؤشر، يُحسب من الأسعار السابقة، ويتأخر عن السوق، ويُصدر إشارات خاطئة. ومعرفة طريقة بنائه هي أفضل وسيلة لتجنّب سوء قراءته.
كيف يُحسب مؤشر MACD
يتكوّن MACD من ثلاثة أجزاء:
- 1خط MACD = EMA لـ12 فترة − EMA لـ26 فترة.
- 2خط الإشارة = EMA لـ9 فترات من خط MACD.
- 3الهيستوغرام = خط MACD − خط الإشارة.
المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو متوسط يمنح الأسعار الأحدث وزنًا أكبر. إذا كنت جديدًا على المتوسطات المتحركة، فاقرأ أولًا دليلنا حول المتوسطات المتحركة SMA وEMA.
طوّر المحلل Gerald Appel مؤشر MACD في أواخر سبعينيات القرن الماضي. وعلى عكس المذبذبات المحدودة مثل RSI، ليس له حد أعلى أو أدنى، لذا تعتمد قيمه على المستوى السعري للأصل. فقيمة MACD البالغة 500 على Bitcoin و0.05 على رمز صغير قد تصفان زخمًا متشابهًا.
الأطر الزمنية في العملات المشفرة
«الفترات» هي الشموع. على الرسم البياني اليومي تعني 12 فترة 12 يومًا، وعلى رسم الساعة الواحدة تعني 12 ساعة. تُتداول العملات المشفرة 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع، لذا يغطي MACD اليومي ذو 26 فترة 26 يومًا تقويميًا، لا نحو خمسة أسابيع من أيام التداول كما في رسم الأسهم. ويتوسع مقالنا فخ الثيران أم اختراق حقيقي في هذه النقطة.
كيف تقرأ MACD
تقاطعات خط الإشارة
- تقاطع صعودي: يعبر خط MACD فوق خط الإشارة. الزخم قصير الأجل يتحوّل إلى الصعود.
- تقاطع هبوطي: يعبر خط MACD تحت خط الإشارة. الزخم يتحوّل إلى الهبوط.
هذه هي إشارة MACD الأكثر شيوعًا، وهي أيضًا الأكثر ضوضاء.
عبور خط الصفر
عندما يعبر خط MACD فوق الصفر، يكون المتوسط المتحرك الأسي لـ12 فترة قد ارتفع فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ26 فترة، ما يشير إلى أن الاتجاه قصير الأجل قد تحوّل إلى الصعود. ويشير العبور تحت الصفر إلى العكس. هذه الإشارات أبطأ، لكنها تميل إلى عكس تغيّرات الاتجاه بدلًا من التقلبات القصيرة.
الهيستوغرام
يُظهر الهيستوغرام المسافة بين خط MACD وخط الإشارة. تعني الأعمدة المتنامية أن الزخم يتسارع، وتعني الأعمدة المتقلصة أنه يتباطأ، وغالبًا ما يحدث ذلك قبل وقوع التقاطع.
الانحراف
يحدث الانحراف عندما لا يتوافق السعر مع MACD:
| الانحراف | السعر | MACD | المعنى المحتمل |
|---|---|---|---|
| صعودي | قاع أدنى | قاع أعلى | زخم البيع يضعف |
| هبوطي | قمة أعلى | قمة أدنى | زخم الشراء يضعف |
قد يستمر الانحراف طويلًا قبل أن ينعكس السعر، وقد لا ينعكس السعر أبدًا. تعامل معه بوصفه تحذيرًا، لا محفّزًا.
مثال بسيط
تخيّل أن رمزًا ما يتراجع منذ أسابيع. على الرسم البياني اليومي، ظل خط MACD تحت الصفر وتحت خط الإشارة. ثم بدأت أعمدة الهيستوغرام تتقلص، وبعد بضعة أيام عبر خط MACD فوق خط الإشارة بينما لا يزال تحت الصفر.
القراءة المتأنية هي: «لقد ضعف الزخم الهابط وتحوّل الزخم قصير الأجل إلى الصعود، لكن الاتجاه العام يبقى هابطًا حتى يرتفع MACD فوق الصفر». وهذا مختلف تمامًا عن «MACD يقول اشترِ». فكثير من المتداولين سينتظرون أن يستعيد السعر مستوى مقاومة أو أن يأتي تأكيد من حجم التداول قبل التصرف.
مقارنة MACD بالمؤشرات الأخرى
كثيرًا ما يُستخدم MACD مع أدوات أخرى لأن كل أداة تجيب عن سؤال مختلف:
| المؤشر | السؤال الرئيسي الذي يجيب عنه | الضعف المعتاد |
|---|---|---|
| MACD | هل الزخم يتزايد أم يتلاشى، وفي أي اتجاه؟ | متأخر؛ كثير الضوضاء في النطاقات العرضية |
| RSI | هل تحرّك السعر لمسافة أبعد وبسرعة أكبر من المعتاد؟ | قد يبقى في منطقة «التشبع الشرائي» خلال الاتجاهات القوية |
| المتوسطات المتحركة | ما الاتجاه العام للسوق؟ | بطيئة الاستجابة |
| حجم التداول | هل توجد مشاركة حقيقية خلف الحركة؟ | قد تكون بيانات حجم التداول في المنصات غير موثوقة |
بما أن MACD نفسه مبني على المتوسطات المتحركة، فإن إضافة مزيد من المتوسطات المتحركة نادرًا ما تضيف معلومات جديدة. أما الجمع بينه وبين أداة تعتمد على مدخلات مختلفة، مثل حجم التداول أو بنية السعر، فيمنحك رأيًا ثانيًا أكثر استقلالية.
الحدود والأخطاء الشائعة
MACD مفيد، لكن لديه نقاط ضعف حقيقية:
- التأخر. لأنه مبني على المتوسطات المتحركة، تصل الإشارات بعد أن تبدأ الحركة. وفي حركات العملات المشفرة السريعة، قد يكون جزء كبير من الحركة قد انتهى بالفعل.
- الإشارات المتذبذبة في النطاقات. في الأسواق العرضية تتقاطع الخطوط ذهابًا وإيابًا، فتنتج سلسلة من الإشارات الخاسرة.
- عدم قابلية المقارنة بين الأصول. تعتمد قيم MACD الخام على المستوى السعري.
- الإفراط في ضبط الإعدادات. نادرًا ما ينجح في المستقبل تعديلُ الإعدادات حتى تبدو الإشارات السابقة مثالية.
- تجاهل السياق. قد تطغى الأخبار والسيولة وظروف السوق الأوسع على أي مؤشر.
ومن الأخطاء الشائعة التداول عند كل تقاطع، واستخدام أطر زمنية قصيرة جدًا تهيمن عليها الضوضاء، واعتبار الانحراف ضمانًا للانعكاس. وللتعمق أكثر، راجع التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني في العملات المشفرة.
استخدام MACD بمسؤولية
- 1ابدأ بالإطار الزمني الأعلى. تحقّق من الاتجاه الأسبوعي أو اليومي قبل التصرف بناءً على إشارات الأطر الزمنية الأدنى.
- 2اجمعه مع بنية السعر. استخدم الدعم والمقاومة وحجم التداول لتأكيد ما يشير إليه MACD.
- 3حدّد المخاطرة أولًا. قرّر حجم مركزك ونقطة خروجك قبل الدخول. ويشرح دليلنا حول تحديد حجم المركز وإدارة المخاطر كيفية ذلك.
- 4احتفظ بسجلات. تتبّع أداء الإشارات على الأصول والأطر الزمنية التي تتداولها فعلًا.
يمكنك استكشاف سلوك الأسعار السابق عبر صفحات البيانات التاريخية في Certified Crypto Market قبل الاعتماد على أي مؤشر.
الخلاصة
يحوّل مؤشر MACD متوسطين متحركين إلى صورة للاتجاه والزخم. يمكن للتقاطعات وحركات خط الصفر والانحرافات أن تساعدك على فهم ما يفعله السعر، لكنها متأخرة، وتفشل كثيرًا في الأسواق المتقلبة، ولا تتنبأ بالمستقبل وحدها أبدًا. استخدم MACD سياقًا، لا إشارةً للتصرف تلقائيًا.
الأسئلة الشائعة
ماذا يعني اختصار MACD؟
MACD اختصار لـMoving Average Convergence Divergence (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة). وهو يقيس الفجوة بين متوسط متحرك أسي أسرع وآخر أبطأ للسعر. فعندما يتباعد المتوسطان يكون الزخم في تزايد، وعندما يتقاربان يكون الزخم في تراجع. طوّره المحلل Gerald Appel في أواخر سبعينيات القرن الماضي.
ما الإعدادات القياسية لمؤشر MACD؟
الإعدادات الأكثر شيوعًا هي 12 و26 و9: يُطرح المتوسط المتحرك الأسي لـ26 فترة من المتوسط المتحرك الأسي لـ12 فترة للحصول على خط MACD، ويعطي المتوسط المتحرك الأسي لـ9 فترات من خط MACD خطَّ الإشارة. وبما أن العملات المشفرة تُتداول طوال اليوم وكل يوم، فإن الإعدادات نفسها تغطي مدة زمنية تقويمية مختلفة عمّا هي عليه في أسواق الأسهم.
هل تقاطع MACD إشارة شراء؟
التقاطع الصعودي، حين يعبر خط MACD فوق خط الإشارة، يُظهر أن الزخم قصير الأجل قد تحوّل إلى الصعود. لكنه وحده ليس إشارة شراء موثوقة. ففي الأسواق العرضية تتكرر التقاطعات ويفشل كثير منها، ولذلك يجمع المتداولون بين MACD والاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة وحجم التداول.
ما أفضل إطار زمني لمؤشر MACD في العملات المشفرة؟
لا يوجد إطار زمني واحد هو الأفضل. تُنتج الرسوم البيانية الأقصر إشارات أكثر وضوضاء أكثر، بينما تُنتج الرسوم اليومية والأسبوعية إشارات أقل وأبطأ. يتحقق كثيرون أولًا من الاتجاه على الإطار الزمني الأعلى، ثم يستخدمون إطارًا أقصر لتحديد التوقيت، ويحافظون على ثبات الإعدادات ليتمكنوا من تقييم النتائج بإنصاف.