Що таке RSI: індекс відносної сили

Індикатор RSI (Relative Strength Index, індекс відносної сили) — це осцилятор імпульсу, який вимірює, наскільки сильно ціна активу зростала порівняно з тим, наскільки сильно вона падала за нещодавній період, і показує результат на шкалі від 0 до 100. Значення вище 70 традиційно називають «перекупленістю», а нижче 30 — «перепроданістю», але на трендових ринках ці рівні описують сильний імпульс, а не гарантований розворот.

RSI запропонував Дж. Веллс Вайлдер-молодший (J. Welles Wilder Jr.) у книзі New Concepts in Technical Trading Systems 1978 року, і сьогодні він вбудований практично в будь-який інструмент для графіків. У крипті він популярний, бо простий і працює на будь-якому таймфреймі. Але його також часто використовують неправильно. У цьому посібнику пояснюємо, як розраховується RSI, як його читати та які помилки збивають трейдерів з пантелику.

Як розраховується RSI

Розраховувати RSI вручну не потрібно, але розуміння формули допомагає його інтерпретувати:

1. 1Для кожного періоду зафіксуйте зростання (якщо ціна закриття вища за попередню) або падіння (якщо нижча).
2. 2Розрахуйте середнє зростання і середнє падіння за обрану кількість періодів, зазвичай 14. Вайлдер використовував метод згладжування, який надає вагу попереднім середнім значенням.
3. 3Поділіть середнє зростання на середнє падіння й отримаєте відносну силу (RS).
4. 4Переведіть її у шкалу від 0 до 100: RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).

Якщо переважають зростання, RSI рухається до 100. Якщо переважають падіння — до 0. Коли зростання й падіння приблизно рівні, RSI перебуває біля 50.

Як читати RSI

Центральна лінія

Багато трейдерів стежать за рівнем 50. Якщо RSI тримається вище 50, це свідчить, що в середньому контроль мали покупці; нижче 50 — продавці. Часто це корисніше, ніж крайні значення 70/30.

Налаштування порогів

Деякі трейдери використовують 80/20 замість 70/30, щоб зменшити кількість хибних сигналів на волатильних активах. У тривалому висхідному тренді RSI може коливатися приблизно між 40 і 80, у низхідному — приблизно між 20 і 60. Ці діапазони — емпіричні правила, а не закони. Див. також: Бичача пастка чи справжній пробій.

Дивергенція RSI

Дивергенція виникає, коли ціна і RSI розходяться:

• Ведмежа дивергенція: ціна формує вищий максимум, а RSI — нижчий. Висхідний імпульс, можливо, згасає.
• Бичача дивергенція: ціна формує нижчий мінімум, а RSI — вищий. Низхідний імпульс, можливо, згасає.

Дивергенції краще сприймати як попередження. У сильних трендах кілька дивергенцій можуть з’явитися поспіль, а ціна продовжить рухатися в тому самому напрямку. На тему: Свічкові патерни, які має знати кожен новачок.

Як трейдери використовують RSI на практиці

Поширені підходи:

1. 1Підтвердження тренду. Визначте тренд за допомогою трендового інструмента, наприклад ковзних середніх, а потім оцінюйте імпульс у його межах за допомогою RSI.
2. 2Входи на відкатах. У висхідному тренді деякі трейдери чекають, доки RSI опуститься до 40–50 і знову розвернеться вгору.
3. 3Кілька таймфреймів. Перевіряйте RSI на старшому таймфреймі, наприклад денному, перш ніж діяти на молодшому, наприклад годинному.
4. 4Поєднання з рівнями. Показники RSI поблизу зон підтримки й опору можуть мати більшу вагу, ніж показники в середині діапазону.

Жоден підхід не працює завжди. RSI описує нещодавню поведінку ціни й не може врахувати новини, ліквідації чи раптові зміни настроїв. Детальніше про це — у статті Що таке MACD.

Типові помилки з RSI

• Продавати лише тому, що RSI вище 70. У сильних ралі це може означати дуже ранній вихід.
• Купувати лише тому, що RSI нижче 30. Активи в низхідному тренді можуть залишатися перепроданими, продовжуючи суттєво дешевшати.
• Використовувати дуже короткі таймфрейми. RSI на одній чи п’яти хвилинах дає безліч сигналів, більшість із яких — шум.
• Ігнорувати ліквідність. У малоторгованих токенів кілька угод можуть різко зрушити RSI. Спершу перевірте обсяг; наш посібник з аналізу обсягів пояснює чому.
• Вважати бектести гарантією. Налаштування, яке працювало в минулому, може не спрацювати на іншому ринку.
• Забувати про управління ризиками. Будь-якій стратегії на основі індикаторів потрібні розмір позиції та план виходу.

Особливості RSI у крипті

Криптовалютами торгують цілодобово, тому «денна» свічка залежить від часового поясу вашого графіка, а значення RSI можуть дещо відрізнятися на різних платформах. Криптоактиви також можуть трендувати сильніше й розвертатися швидше, ніж багато традиційних ринків. Великі активи, як-от Bitcoin, зазвичай дають чистіші показники, ніж дрібні неліквідні токени. Загальні настрої ринку можна відстежувати поруч із ціною за допомогою індексу Fear & Greed.

Підсумок

RSI — простий і корисний спосіб зрозуміти, чи був нещодавній імпульс сильним чи слабким. Сприймайте 70 і 30 як ознаки сильного імпульсу, а не як автоматичні точки розвороту, звертайте увагу на лінію 50 і дивергенції та завжди поєднуйте RSI з трендом, обсягом і чітким планом управління ризиками. За такого підходу це корисний інструмент; окремо — легкий спосіб втратити гроші. Більше про інструменти для графіків — у нашому посібнику про те, як читати графік ціни криптовалюти.