Лицензирование криптобирж и поставщиков услуг

Криптолицензия — это разрешение государственного регулятора, позволяющее компании оказывать определённые криптоуслуги — например, управлять биржей, хранить активы клиентов или переводить криптовалюту — в конкретной юрисдикции при соблюдении постоянно действующих правил и под надзором. Что она требует на деле, сильно различается: одни режимы сосредоточены в основном на проверках в сфере противодействия отмыванию денег, другие вводят стандарты капитала, хранения и защиты потребителей, похожие на те, что действуют в традиционных финансах.

Для пользователей наличие лицензии — один из самых полезных ориентиров при выборе платформы, но только если вы понимаете, что охватывает конкретное разрешение. Компания, которая называет себя «лицензированной», может иметь что угодно — от простой регистрации в небольшой юрисдикции до полной авторизации на крупном рынке.

Кому нужна криптолицензия

Регуляторы часто используют термин virtual asset service provider (VASP) международной организации по установлению стандартов FATF или crypto-asset service provider (CASP) — термин ЕС. К видам деятельности, которые обычно требуют лицензии, относятся:

• Управление торговой платформой или биржей.
• Обмен криптовалюты на фиатные деньги или на другую криптовалюту.
• Хранение — держание криптовалюты или приватных ключей от имени клиентов.
• Перевод криптовалюты по поручению клиентов.
• Брокерские услуги, исполнение ордеров и управление портфелем.
• Выпуск определённых видов токенов, в частности стейблкоинов, в некоторых юрисдикциях.

Программное обеспечение исключительно для самостоятельного хранения, при котором разработчик никогда не контролирует средства пользователей, часто рассматривается иначе, но границы остаются предметом споров и различаются в зависимости от страны.

Регистрация или авторизация

Компании иногда преподносят регистрацию AML как «лицензию». Это не обязательно ложь, но может создавать впечатление более строгого надзора, чем есть на самом деле. В нашем материале о KYC и AML в криптовалюте объясняется, что включает в себя противодействие отмыванию денег.

Примеры основных подходов к лицензированию

Правила меняются, поэтому воспринимайте это как обзор и проверяйте актуальные требования по официальным источникам:

• Европейский союз. Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) ввёл авторизацию для поставщиков услуг в сфере криптоактивов, позволяющую авторизованной компании с помощью паспортизации оказывать услуги во всех государствах — членах ЕС. Национальные переходные периоды определяли, когда существующие поставщики должны были начать соблюдать требования. См. наш материал о MiCA.
• США. Единой федеральной криптолицензии не существует. Компании, осуществляющие денежные переводы, как правило, регистрируются в FinCEN и могут нуждаться в лицензиях денежного перевозчика на уровне штатов; в Нью-Йорке действует собственный режим BitLicense, которым управляет финансовый регулятор штата. В зависимости от вида деятельности могут применяться также правила о ценных бумагах и деривативах.
• Великобритания. Криптокомпании обязаны были регистрироваться в Financial Conduct Authority в целях противодействия отмыванию денег, а правительство разрабатывает более широкий режим.
• Азия и Ближний Восток. Япония, Сингапур, Гонконг, Дубай и другие имеют специальные системы регистрации или лицензирования для поставщиков криптоуслуг.

Что обычно требует лицензия

Строгие режимы, как правило, требуют:

1. 1Благонадёжных и квалифицированных владельцев и руководителей с проверкой их биографии.
2. 2Минимального капитала, чтобы компания могла покрывать убытки.
3. 3Обособления активов клиентов, то есть хранения криптовалюты клиентов отдельно от средств компании.
4. 4Стандартов хранения и кибербезопасности, включая контроль над приватными ключами.
5. 5Соблюдения требований AML и санкционных режимов, во многих юрисдикциях включая Travel Rule.
6. 6Раскрытия информации и рассмотрения жалоб для розничных клиентов.
7. 7Регулярной отчётности и аудитов перед регулятором.

Ничто из этого не устраняет рыночный риск. Лицензированная биржа всё равно может листить волатильные токены, а вы всё равно можете потерять деньги, торгуя ими.

Как проверить лицензию биржи

1. 1Найдите юридическое лицо. Поищите в условиях обслуживания или в нижней части сайта название компании и регистрационный номер организации, обслуживающей вашу страну.
2. 2Перейдите на сайт регулятора напрямую. Введите адрес самостоятельно или найдите регулятора через поиск; не используйте ссылку от биржи.
3. 3Поищите в публичном реестре. Проверьте название юридического лица, вид разрешения, статус и любые ограничения.
4. 4Проверьте предупредительные списки. Многие регуляторы публикуют списки неавторизованных компаний и компаний-клонов, выдающих себя за настоящие.
5. 5Сопоставьте услугу с разрешением. Например, лицензия на хранение не распространяется автоматически на торговлю деривативами.

Наше пошаговое руководство о том, как проверить, есть ли у биржи лицензия, разбирает тему подробнее, а сравнить платформы можно на нашей странице бирж.

Почему лицензирование важно для обычных пользователей

Пока всё идёт хорошо, лицензирование в основном незаметно. Оно важно, когда что-то идёт не так. У поднадзорной платформы с большей вероятностью есть задокументированные процедуры хранения, независимый аудиторский след и процедура рассмотрения жалоб, а у регулятора есть полномочия вмешаться, если она потерпит крах.

Лицензирование также может влиять на то, что происходит при несостоятельности. В юрисдикциях со строгими правилами обособления активы клиентов с большей вероятностью будут считаться принадлежащими клиентам, а не кредиторам компании, хотя исход зависит от местного законодательства и обстоятельств каждого дела. Наша статья о том, что происходит с вашей криптовалютой, если биржа обанкротится, рассматривает этот вопрос.

Верно и обратное: нелицензированная платформа, обслуживающая вашу страну, может работать незаконно, и если она заморозит вывод средств, у вас может быть мало правовых возможностей или не быть их вовсе.

Тревожные сигналы в заявлениях о лицензиях

• Номер лицензии, которому нет соответствующей записи в реестре регулятора.
• Лицензия из юрисдикции, где платформа явно не работает, используемая для продвижения услуг повсюду.
• Значки или логотипы регуляторов на сайте без каких-либо проверяемых данных.
• Название юридического лица, немного отличающееся от указанного в реестре, — признак компании-клона.
• Утверждения, что лицензия «гарантирует» доходность или сохранность вкладов.

Итог

Криптолицензия говорит вам о том, что регулятор допустил конкретную компанию к конкретной деятельности в конкретном месте, — не более того. Проверьте, какой это вид разрешения, подтвердите его в официальном реестре и помните, что правила различаются в разных странах и часто меняются. По решениям с правовыми или налоговыми последствиями обращайтесь к официальным источникам или к квалифицированному специалисту в вашей юрисдикции.