거래소와 서비스 제공자를 위한 암호화폐 라이선스

암호화폐 라이선스는 정부 규제 당국이 회사에 특정 관할권에서, 지속적인 규칙과 감독을 전제로, 거래소 운영, 고객 자산 보관, 암호화폐 이전 같은 특정 암호화폐 서비스를 제공하도록 허용하는 허가입니다. 실제로 요구되는 사항은 매우 다양합니다. 주로 자금세탁방지 점검에 초점을 맞추는 제도가 있는가 하면, 전통 금융과 유사한 자본, 수탁, 소비자 보호 기준을 부과하는 제도도 있습니다.

사용자에게 라이선스는 플랫폼을 고를 때 가장 유용한 신호 중 하나입니다. 다만 해당 허가가 무엇을 다루는지 이해할 때에만 그렇습니다. ‘라이선스를 받았다’고 말하는 회사가 보유한 것은 작은 관할권의 기본적인 등록부터 대형 시장의 완전한 인가까지 무엇이든 될 수 있습니다.

암호화폐 라이선스가 필요한 대상

규제 당국은 흔히 국제 기준 설정 기구인 FATF의 용어인 virtual asset service provider(VASP)나 EU의 용어인 crypto-asset service provider(CASP)를 사용합니다. 일반적으로 라이선스가 필요한 활동은 다음과 같습니다.

• 거래 플랫폼 또는 거래소 운영.
• 암호화폐를 법정화폐나 다른 암호화폐로 교환.
• 수탁: 고객을 대신해 암호화폐나 개인 키를 보관하는 것.
• 고객을 위한 암호화폐 이전.
• 중개, 주문 집행, 포트폴리오 관리.
• 일부 관할권에서 특정 유형의 토큰, 특히 스테이블코인 발행.

개발자가 사용자 자금을 전혀 통제하지 않는 순수한 셀프 커스터디 소프트웨어는 다르게 취급되는 경우가 많지만, 그 경계는 논란이 있고 국가마다 다릅니다.

등록과 인가의 차이

회사들은 때때로 AML 등록을 ‘라이선스’로 홍보합니다. 그것이 꼭 거짓은 아니지만, 실제보다 더 많은 감독을 받는 것 같은 인상을 줄 수 있습니다. 암호화폐의 KYC와 AML 해설에서 자금세탁방지 측면에 무엇이 포함되는지 설명합니다.

주요 라이선스 접근 방식의 예

규칙은 계속 바뀌고 있으므로 아래 내용은 개요로 보고, 현재 요건은 공식 출처에서 확인하세요.

• 유럽연합. Markets in Crypto-Assets Regulation(MiCA)은 암호자산 서비스 제공자에 대한 인가 제도를 도입해, 인가받은 회사가 패스포팅을 통해 EU 회원국 전역에서 서비스를 제공할 수 있게 했습니다. 기존 제공자가 언제부터 규칙을 준수해야 하는지는 국가별 경과 기간에 따라 달라졌습니다. MiCA 해설을 참고하세요.
• 미국. 단일한 연방 암호화폐 라이선스는 없습니다. 송금 업무를 하는 사업자는 일반적으로 FinCEN에 등록하며, 주 단위의 송금업 라이선스가 필요할 수 있습니다. 뉴욕주에는 주 금융 규제 당국이 운영하는 자체 BitLicense 제도가 있습니다. 활동에 따라 증권 및 파생상품 규칙도 적용될 수 있습니다.
• 영국. 암호화폐 사업자는 자금세탁방지 목적으로 Financial Conduct Authority에 등록해야 했으며, 정부는 더 포괄적인 제도를 마련해 왔습니다.
• 아시아와 중동. 일본, 싱가포르, 홍콩, 두바이 등은 암호화폐 서비스 제공자를 위한 별도의 등록 또는 라이선스 체계를 갖추고 있습니다.

라이선스가 일반적으로 요구하는 것

엄격한 제도는 보통 다음을 요구합니다.

1. 1배경 조사를 거친 적격성을 갖춘 소유주와 경영진.
2. 2회사가 손실을 흡수할 수 있도록 하는 최저 자본금.
3. 3고객의 암호화폐를 회사 자금과 분리해 보관하는 고객 자산 분리.
4. 4개인 키에 대한 통제를 포함한 수탁 및 사이버보안 기준.
5. 5많은 관할권에서 Travel Rule을 포함한 AML 및 제재 준수.
6. 6개인 고객을 위한 공시와 민원 처리.
7. 7규제 당국에 대한 정기 보고와 감사.

이 중 어느 것도 시장 위험을 없애 주지는 않습니다. 라이선스를 받은 거래소도 변동성이 큰 토큰을 상장할 수 있으며, 그런 토큰을 거래하다 보면 여전히 돈을 잃을 수 있습니다.

거래소 라이선스를 확인하는 방법

1. 1법인을 찾으세요. 서비스 약관이나 웹사이트 하단(푸터)에서 거주 국가에 서비스를 제공하는 법인의 회사명과 등록번호를 찾아보세요.
2. 2규제 당국 사이트에 직접 접속하세요. 주소를 직접 입력하거나 규제 당국을 검색하세요. 거래소가 제공한 링크는 사용하지 마세요.
3. 3공개 등록부를 검색하세요. 법인명, 허가 유형, 상태, 제한 사항이 있는지 확인하세요.
4. 4경고 목록을 확인하세요. 많은 규제 당국이 미인가 업체와 실제 회사를 사칭하는 복제 업체의 목록을 공개합니다.
5. 5서비스와 허가를 대조하세요. 예를 들어 수탁 라이선스가 파생상품 거래까지 자동으로 포함하지는 않습니다.

거래소가 라이선스를 받았는지 확인하는 방법에 관한 단계별 가이드에서 더 자세히 다루며, 거래소 페이지에서 플랫폼을 비교할 수 있습니다.

일반 사용자에게 라이선스가 중요한 이유

일이 잘 풀릴 때 라이선스는 대부분 눈에 띄지 않습니다. 중요해지는 것은 무언가 잘못되었을 때입니다. 감독을 받는 플랫폼은 문서화된 수탁 절차, 독립적인 감사 추적, 민원 처리 절차를 갖추고 있을 가능성이 더 높으며, 플랫폼이 무너지면 규제 당국이 개입할 권한을 가집니다.

라이선스는 지급불능 상황에서 일어나는 일에도 영향을 줄 수 있습니다. 엄격한 분리 보관 규칙이 있는 관할권에서는 고객 자산이 회사 채권자가 아니라 고객의 소유로 취급될 가능성이 더 높습니다. 다만 결과는 현지 법률과 각 사건의 사실관계에 따라 달라집니다. 거래소가 파산하면 내 암호화폐는 어떻게 될까 글에서 이를 살펴봅니다.

그 반대도 마찬가지입니다. 거주 국가에서 서비스를 제공하는 무라이선스 플랫폼은 불법으로 영업하고 있을 수 있으며, 출금을 동결하면 법적 구제 수단이 거의 또는 전혀 없을 수 있습니다.

라이선스 주장과 관련된 위험 신호

• 규제 당국 등록부에 해당 항목이 없는 라이선스 번호.
• 플랫폼이 분명히 영업하지 않는 관할권의 라이선스를 모든 곳에서의 서비스 홍보에 사용하는 경우.
• 확인 가능한 세부 정보 없이 사이트에 게시된 규제 당국의 배지나 로고.
• 등록부의 법인명과 약간 다른 법인명: 복제 업체의 징후입니다.
• 라이선스가 수익이나 예치금의 안전을 ‘보장한다’는 주장.

결론

암호화폐 라이선스는 규제 당국이 특정 회사를 특정 장소에서의 특정 활동에 대해 받아들였다는 사실을 알려 줄 뿐, 그 이상은 아닙니다. 어떤 종류의 허가인지 확인하고, 공식 등록부에서 이를 확인하며, 규칙은 국가마다 다르고 자주 바뀐다는 점을 기억하세요. 법률이나 세금과 관련된 결정이라면 공식 출처를 확인하거나 거주 관할권의 자격을 갖춘 전문가와 상담하세요.