La SocialFi expliquée
La SocialFi associe les réseaux sociaux à la propriété et aux paiements en crypto. Découvrez comment fonctionnent les applications SocialFi, les principaux modèles, des exemples concrets et les risques à surveiller.
La SocialFi, abréviation de social finance (finance sociale), désigne des applications sociales qui utilisent des blockchains pour permettre aux utilisateurs de posséder leur identité et leur audience, de payer directement les créateurs et d’échanger des jetons liés à des personnes, des publications ou des communautés. Elle cherche à combiner le graphe social de plateformes comme X ou Instagram avec les mécanismes de propriété et de paiement de la crypto.
L’idée est séduisante : les créateurs gardent une plus grande part de ce qu’ils gagnent, les utilisateurs peuvent emmener leurs abonnés vers une autre application et les communautés peuvent récompenser leurs membres les plus actifs. En pratique, la SocialFi a produit à la fois des protocoles réellement utiles et des bulles spéculatives éphémères. Savoir les distinguer vous aide à éviter les secondes.
Comment fonctionne la SocialFi
Les réseaux sociaux traditionnels possèdent votre compte, vos abonnés et les règles de monétisation. La SocialFi rebat les cartes de plusieurs façons :
- Identité on-chain. Votre profil ou votre nom d’utilisateur est lié à un portefeuille et souvent représenté par un jeton ou un NFT que vous contrôlez.
- Graphe social portable. La liste de qui suit qui est stockée dans un protocole partagé, afin que différentes applications puissent la lire.
- Paiements natifs. Les pourboires, les abonnements et le contenu payant utilisent la crypto, souvent des stablecoins ou le jeton natif d’un réseau, directement entre utilisateurs.
- Actifs sociaux négociables. Certaines applications vous permettent d’acheter des jetons liés à un créateur, une publication ou une communauté, dont le prix évolue en fonction de la demande.
Une grande partie de cela fonctionne sur Ethereum et ses réseaux de couche 2, ainsi que sur d’autres blockchains à smart contracts aux frais peu élevés.
Les principaux modèles de la SocialFi
| Modèle | Fonctionnement | Risque principal |
|---|---|---|
| Protocole social décentralisé | Identité et graphe d’abonnés dans un protocole partagé ; de nombreuses applications peuvent l’utiliser | Faible adoption ; difficultés liées au spam et à la modération |
| Pourboires et abonnements | Les fans paient les créateurs directement en crypto | Jetons de paiement volatils ; complexité fiscale et comptable |
| Jetons de créateurs ou de communautés | Jetons fongibles liés à une personne ou à un groupe | Krachs, pump-and-dumps, abandon par le créateur |
| « Keys » ou parts à bonding curve | Le prix monte automatiquement à mesure que l’on en achète et baisse lorsqu’on en vend | Cycles spéculatifs, frais, chutes brutales quand l’intérêt retombe |
| Récompenses d’engagement et points | Les utilisateurs gagnent des jetons ou des points pour leur activité | Farming par des bots, inflation des jetons de récompense |
Protocoles sociaux décentralisés
Des protocoles comme Farcaster et Lens sont des exemples de tentatives de bâtir des graphes sociaux ouverts que plusieurs applications peuvent utiliser. Votre compte et vos relations d’abonnement ne sont pas enfermés dans l’application d’une seule entreprise. Ces projets se sont généralement concentrés sur la création d’un produit que les gens ont envie d’utiliser avant toute spéculation intense sur des jetons. Nous abordons ce sujet plus en détail dans Les marchés prédictifs expliqués.
Le trading social par bonding curve
En 2023, une application appelée friend.tech a beaucoup fait parler d’elle en permettant aux utilisateurs d’acheter des « keys » pour discuter avec des personnes précises, à des prix fixés par une bonding curve. L’activité a explosé puis chuté brutalement, un schéma observé dans plusieurs applications similaires. Cela a montré à quelle vitesse la spéculation sociale peut se transformer en un jeu consistant à revendre au prochain acheteur.
Ce que la SocialFi pourrait bien faire
- Une économie plus juste pour les créateurs. Les paiements directs peuvent réduire les frais des plateformes et permettre aux créateurs de gagner de l’argent avec des audiences réduites et mondiales.
- La portabilité. Si une application ferme ou change ses règles, un graphe social portable signifie que vous conservez votre audience.
- Des communautés programmables. Les groupes à accès par jeton, les trésoreries communautaires et les votes on-chain peuvent donner aux membres un véritable pouvoir de décision.
- Une identité vérifiable. Les publications signées et les identités on-chain peuvent faciliter la distinction entre un compte officiel et un imposteur.
Risques et critiques
- 1La spéculation plutôt que le fond. Quand l’activité principale consiste à échanger les jetons de personnes, la valeur dépend de l’arrivée de nouveaux acheteurs.
- 2Sécurité du portefeuille. Connecter un portefeuille à de nombreuses applications sociales augmente l’exposition aux approbations malveillantes et au phishing. Vérifiez régulièrement les autorisations de votre portefeuille et les sites connectés.
- 3Confidentialité. Les blockchains publiques rendent les paiements et les avoirs visibles. Relier votre véritable identité à un portefeuille peut révéler tout votre historique financier.
- 4Usurpation d’identité. Les faux jetons de créateurs et les comptes imitant les vrais sont fréquents. Vérifiez tout jeton via les canaux officiels du créateur.
- 5Bots et farming. Les programmes de récompenses attirent des comptes automatisés qui gonflent les indicateurs d’activité.
- 6Réglementation. Vendre des jetons dont la valeur dépend des efforts d’un créateur peut soulever des questions de droit des valeurs mobilières dans certaines juridictions.
SocialFi ou réseaux sociaux traditionnels
| Caractéristique | Plateforme traditionnelle | Application SocialFi |
|---|---|---|
| Propriété du compte | L’entreprise contrôle le compte | Lié à un portefeuille que vous contrôlez |
| Abonnés | Enfermés dans la plateforme | Peuvent être portables si le protocole le permet |
| Monétisation | Publicité, fonds pour créateurs gérés par la plateforme | Pourboires directs, abonnements, jetons |
| Modération | Règles et équipes centralisées | Variable ; souvent des filtres au niveau de l’application sur un protocole ouvert |
| Récupération du compte | Réinitialisation par e-mail ou téléphone | Dépend des sauvegardes du portefeuille et de la configuration de récupération |
| Confidentialité | Les données sont détenues par l’entreprise | L’activité et les paiements peuvent être visibles publiquement on-chain |
Les deux dernières lignes sont faciles à négliger. Si votre identité sociale réside dans un portefeuille, perdre la phrase de récupération peut signifier perdre le compte, et il n’y aura peut-être aucun service d’assistance à appeler. Et si, sur une plateforme traditionnelle, une entreprise peut voir vos données, sur une blockchain publique n’importe qui peut éventuellement voir vos paiements. Lisez comment fonctionne la récupération d’un portefeuille avant de lier quoi que ce soit d’important à un seul portefeuille.
Comment évaluer une application SocialFi
Avant de connecter un portefeuille ou d’acheter quoi que ce soit, demandez-vous :
- Les gens l’utiliseraient-ils sans le jeton ? Si la seule raison de s’inscrire est de trader, soyez prudent.
- Qu’est-ce qui est réellement on-chain ? Vérifiez si votre identité et vos relations sont vraiment portables ou seulement présentées comme telles.
- Qui contrôle les contrats ? Des contrats évolutifs ou des clés d’administration peuvent modifier les règles ou les frais.
- Quels frais s’appliquent ? Les applications à bonding curve prélèvent souvent une part sur chaque achat et chaque vente, ce qui s’additionne vite.
- Comment les récompenses sont-elles financées ? Des récompenses versées dans un jeton fraîchement minté peuvent diluer les détenteurs au fil du temps.
En résumé
La SocialFi cherche à donner aux utilisateurs la propriété de leur identité en ligne et un lien financier direct avec les créateurs et les communautés qu’ils apprécient. Le volet protocole, avec l’identité portable et les paiements directs, est une idée pertinente ; le volet trading relève souvent de la pure spéculation. Utilisez les applications SocialFi avec un portefeuille séparé au solde faible, vérifiez chaque jeton que vous achetez et partez du principe que les jetons sociaux peuvent perdre rapidement l’essentiel de leur valeur.
Questions fréquentes
Que signifie SocialFi ?
SocialFi est l’abréviation de social finance, la finance sociale. Le terme désigne des applications sociales qui utilisent des blockchains et des jetons pour permettre aux utilisateurs de posséder leur identité et leurs relations, de se payer ou de se donner des pourboires directement, ou d’acheter et de vendre des actifs financiers liés à des personnes, des publications ou des communautés.
La SocialFi est-elle la même chose que les réseaux sociaux décentralisés ?
Les deux se recoupent sans être identiques. Les protocoles sociaux décentralisés visent à permettre aux utilisateurs de posséder leur identité et leur graphe social d’une application à l’autre. La SocialFi met davantage l’accent sur la couche financière, comme les jetons, les pourboires, l’accès payant et les actifs de créateurs négociables. Certains projets font les deux.
Peut-on gagner de l’argent avec la SocialFi ?
Certains créateurs gagnent des pourboires, des abonnements ou des frais, et certains utilisateurs précoces ont réalisé des profits en tradant. Beaucoup d’autres ont perdu de l’argent, en particulier sur des jetons de créateurs spéculatifs et des « keys » dont les prix se sont effondrés quand l’activité est retombée. Considérez les jetons SocialFi comme une spéculation à haut risque plutôt que comme un revenu.
Les publications SocialFi sont-elles stockées sur la blockchain ?
Généralement pas en totalité. Stocker chaque publication sur une blockchain coûte cher : de nombreux protocoles conservent donc on-chain l’identité, la propriété et les actions clés, tout en stockant les publications et les médias sur des réseaux ou des serveurs distincts. Consultez la documentation de chaque application pour comprendre ce qui est réellement décentralisé.