SocialFi란?

SocialFi는 social finance(소셜 파이낸스)의 줄임말로, 블록체인을 이용해 사용자가 자신의 신원과 팬층을 소유하고, 크리에이터에게 직접 돈을 지불하며, 사람·게시물·커뮤니티와 연결된 토큰을 거래할 수 있게 하는 소셜 앱을 가리킵니다. X나 Instagram 같은 플랫폼의 소셜 그래프를 암호화폐의 소유권 및 결제 인프라와 결합하려는 시도입니다.

아이디어 자체는 매력적입니다. 크리에이터는 번 돈을 더 많이 가져가고, 사용자는 팔로워를 다른 앱으로 데려갈 수 있으며, 커뮤니티는 가장 활발한 멤버에게 보상할 수 있습니다. 하지만 실제로 SocialFi는 정말 유용한 프로토콜과 단명한 투기 거품을 모두 만들어 냈습니다. 둘을 구별할 줄 알면 후자를 피하는 데 도움이 됩니다.

SocialFi의 작동 방식

기존 소셜 네트워크는 여러분의 계정, 팔로워, 수익화 규칙을 소유합니다. SocialFi는 이를 몇 가지 방식으로 재구성합니다.

• 온체인 신원. 프로필이나 사용자 이름이 지갑에 연결되며, 흔히 여러분이 통제하는 토큰이나 NFT로 표현됩니다.
• 이동 가능한 소셜 그래프. 누가 누구를 팔로우하는지에 대한 목록이 공유 프로토콜에 저장되므로 여러 앱이 이를 읽을 수 있습니다.
• 네이티브 결제. 후원, 구독, 유료 콘텐츠는 암호화폐를 사용하며, 흔히 스테이블코인이나 네트워크의 네이티브 토큰으로 사용자 간에 직접 오갑니다.
• 거래 가능한 소셜 자산. 일부 앱에서는 크리에이터, 게시물, 커뮤니티와 연결된 토큰을 살 수 있으며, 가격은 수요에 따라 움직입니다.

이 중 상당수는 Ethereum과 그 레이어 2 네트워크, 그리고 수수료가 낮은 다른 스마트 컨트랙트 체인에서 운영됩니다.

주요 SocialFi 모델

탈중앙화 소셜 프로토콜

Farcaster와 Lens 같은 프로토콜은 여러 앱이 함께 사용할 수 있는 개방형 소셜 그래프를 구축하려는 시도의 예입니다. 여러분의 계정과 팔로워 관계는 한 회사의 앱에 묶여 있지 않습니다. 이들 프로젝트는 대체로 본격적인 토큰 투기보다 사람들이 쓰고 싶어 하는 제품을 만드는 데 먼저 집중해 왔습니다. 이에 대해서는 예측 시장이란?에서 더 자세히 다룹니다.

본딩 커브 기반 소셜 트레이딩

2023년, friend.tech라는 앱은 사용자가 특정 인물과 채팅할 수 있는 ‘키’를 구매할 수 있게 하면서 큰 주목을 받았고, 가격은 본딩 커브로 정해졌습니다. 활동은 급증했다가 급격히 줄었으며, 이는 비슷한 여러 앱에서도 나타난 패턴입니다. 이 사례는 소셜 투기가 얼마나 빨리 다음 구매자에게 넘기는 게임으로 변할 수 있는지를 보여 주었습니다.

SocialFi가 잘할 수 있는 것

• 더 공정한 크리에이터 경제. 직접 결제는 플랫폼 수수료를 줄이고, 크리에이터가 작지만 전 세계에 퍼진 팬층으로부터 수익을 올릴 수 있게 해 줍니다.
• 이동성. 앱이 문을 닫거나 규칙을 바꾸더라도 이동 가능한 소셜 그래프가 있으면 팬층을 그대로 유지할 수 있습니다.
• 프로그래밍 가능한 커뮤니티. 토큰으로 입장을 제한하는 그룹, 커뮤니티 금고, 온체인 투표는 멤버에게 실질적인 발언권을 줄 수 있습니다.
• 검증 가능한 신원. 서명된 게시물과 온체인 신원은 공식 계정과 사칭 계정을 구별하기 쉽게 만들어 줄 수 있습니다.

위험과 비판

1. 1실체보다 투기. 주된 활동이 사람들의 토큰을 거래하는 것이라면, 가치는 새로운 구매자의 유입에 달려 있습니다.
2. 2지갑 보안. 지갑을 여러 소셜 앱에 연결하면 악의적인 승인과 피싱에 노출될 위험이 커집니다. 지갑 권한과 연결된 사이트를 정기적으로 점검하세요.
3. 3개인정보. 퍼블릭 블록체인에서는 결제 내역과 보유 자산이 모두 공개됩니다. 실제 신원을 지갑과 연결하면 금융 이력 전체가 드러날 수 있습니다.
4. 4사칭. 가짜 크리에이터 토큰과 비슷하게 꾸민 계정이 흔합니다. 모든 토큰은 크리에이터의 공식 채널을 통해 확인하세요.
5. 5봇과 파밍. 보상 프로그램은 활동 지표를 부풀리는 자동화 계정을 끌어들입니다.
6. 6규제. 크리에이터의 노력에 따라 가치가 좌우되는 토큰을 판매하는 것은 일부 관할권에서 증권 관련 문제를 일으킬 수 있습니다.

SocialFi와 기존 소셜 미디어 비교

마지막 두 줄은 간과하기 쉽습니다. 소셜 신원이 지갑 안에 있다면 시드 문구를 잃어버리는 것은 계정을 잃는 것과 같을 수 있고, 연락할 고객 센터조차 없을 수 있습니다. 또한 기존 플랫폼에서는 회사가 여러분의 데이터를 볼 수 있다면, 퍼블릭 블록체인에서는 누구나 여러분의 결제 내역을 볼 수 있을지도 모릅니다. 중요한 것을 지갑 하나에 연결하기 전에 지갑 복구의 작동 방식을 읽어 보세요.

SocialFi 앱을 평가하는 방법

지갑을 연결하거나 무언가를 사기 전에 다음을 물어보세요.

• 토큰이 없어도 사람들이 이것을 쓸까? 가입할 유일한 이유가 거래라면 조심하세요.
• 실제로 온체인에 있는 것은 무엇인가? 신원과 관계망이 정말 이동 가능한지, 아니면 그렇게 홍보만 되는 것인지 확인하세요.
• 컨트랙트는 누가 통제하는가? 업그레이드 가능한 컨트랙트나 관리자 키가 있으면 규칙이나 수수료가 바뀔 수 있습니다.
• 어떤 수수료가 붙는가? 본딩 커브 앱은 매수와 매도 때마다 수수료를 떼는 경우가 많아 금세 쌓입니다.
• 보상의 재원은 무엇인가? 새로 발행된 토큰으로 지급되는 보상은 시간이 지나면서 보유자의 지분을 희석시킬 수 있습니다.

결론

SocialFi는 사용자에게 온라인 신원에 대한 소유권과, 그들이 아끼는 크리에이터 및 커뮤니티와의 직접적인 금전적 연결을 제공하려는 시도입니다. 이동 가능한 신원과 직접 결제라는 프로토콜 측면은 의미 있는 아이디어지만, 거래 측면은 순수한 투기인 경우가 많습니다. SocialFi 앱은 잔액이 적은 별도의 지갑으로 이용하고, 구매하는 모든 토큰을 확인하며, 소셜 토큰은 짧은 시간에 가치의 대부분을 잃을 수 있다고 생각하세요.