Bitcoin và Ethereum: Giải thích những khác biệt chính

Bitcoin và Ethereum đều là các blockchain phi tập trung, nhưng được xây dựng cho những công việc khác nhau: Bitcoin được thiết kế để trở thành tiền kỹ thuật số khan hiếm với nguồn cung cố định 21 triệu đồng, trong khi Ethereum là một nền tảng có thể lập trình cho hợp đồng thông minh và ứng dụng, với ether (ETH) được dùng để trả chi phí tính toán. Bitcoin chạy bằng proof of work; Ethereum chạy bằng proof of stake.

Hiểu được sự khác biệt rất quan trọng vì hai tài sản này mang những rủi ro khác nhau, phản ứng với những động lực khác nhau và được sử dụng theo những cách khác nhau. Nếu bạn đang nắm giữ một trong hai, hoặc dự định làm vậy, việc biết mỗi mạng lưới được tối ưu cho điều gì sẽ giúp bạn đánh giá tin tức, phí và những tuyên bố bạn thấy trên mạng.

Nguồn gốc và mục đích

Bitcoin được giới thiệu vào năm 2008 bởi Satoshi Nakamoto, một bút danh, trong whitepaper của Bitcoin và ra mắt vào tháng 1 năm 2009. Mục tiêu của nó hẹp và có chủ đích: một hệ thống tiền điện tử ngang hàng không phụ thuộc vào ngân hàng hay bất kỳ bên phát hành trung tâm nào.

Ethereum được Vitalik Buterin đề xuất vào năm 2013 và ra mắt vào tháng 7 năm 2015 cùng một số nhà đồng sáng lập. Ý tưởng của nó rộng hơn: thay vì một ứng dụng duy nhất (tiền), hãy tạo ra một blockchain có thể chạy bất kỳ chương trình nào. Những chương trình này, gọi là hợp đồng thông minh, vận hành token, thị trường cho vay, sàn giao dịch và nhiều thứ khác.

Một cách tóm tắt hữu ích: Bitcoin là một sổ cái cực kỳ an toàn cho một tài sản, còn Ethereum là một máy tính toàn cầu dùng chung nơi nhiều tài sản và ứng dụng cùng tồn tại. Chúng tôi trình bày chi tiết hơn trong Bitcoin và Litecoin.

So sánh song song

Đồng thuận: Đào so với Staking

Bitcoin dùng proof of work. Các thợ đào cạnh tranh giải một câu đố tính toán; người thắng sẽ thêm khối tiếp theo và nhận bitcoin mới phát hành cùng phí. Tấn công mạng lưới sẽ đòi hỏi kiểm soát phần lớn sức mạnh đào toàn cầu, điều cực kỳ tốn kém. Cái giá phải trả là mức tiêu thụ năng lượng cao, một lời chỉ trích thường gặp đối với Bitcoin. Bài giải thích về proof of work của chúng tôi trình bày chi tiết cách cơ chế này hoạt động.

Ethereum dùng proof of work cho đến tháng 9 năm 2022, khi một bản nâng cấp được gọi là the Merge chuyển nó sang proof of stake. Các validator giờ đây khóa ETH (32 ETH cho mỗi validator) làm tài sản thế chấp và được chọn để đề xuất và chứng thực khối. Các validator có hành vi sai trái có thể bị phạt thông qua slashing. Điều này đã cắt giảm mạnh mức tiêu thụ năng lượng của Ethereum, dù những người chỉ trích chỉ ra sự tập trung ETH được stake vào một vài nhà cung cấp staking lớn. Nếu muốn tìm hiểu sâu hơn, hãy đọc Cardano và Ethereum.

Nguồn cung và chính sách tiền tệ

Chính sách tiền tệ của Bitcoin nổi tiếng vì sự đơn giản. BTC mới được phát hành theo mỗi khối, và phần thưởng giảm một nửa khoảng mỗi bốn năm. Tổng nguồn cung sẽ không bao giờ vượt quá 21 triệu. Khả năng dự đoán này là trọng tâm của lập luận về kho lưu trữ giá trị. Chúng tôi trình bày chi tiết hơn trong Dogecoin và Bitcoin.

Ethereum đi theo một hướng khác. ETH mới được phát hành cho các validator dưới dạng phần thưởng, và kể từ một bản nâng cấp vào tháng 8 năm 2021 (EIP-1559), phần cơ sở của mỗi khoản phí giao dịch bị đốt, tức là bị loại bỏ vĩnh viễn. Khi hoạt động mạng cao, nhiều ETH bị đốt hơn; khi thấp, lượng phát hành có thể vượt lượng đốt. Kết quả là một nguồn cung thay đổi theo thời gian thay vì đi theo một lịch trình cố định.

Không mô hình nào tốt hơn một cách khách quan. Bitcoin mang lại sự chắc chắn; mô hình của Ethereum nhằm chi trả cho bảo mật đồng thời gắn nhu cầu ETH với mức độ sử dụng mạng. Bài liên quan: Bitcoin và Ethereum giai đoạn 2026–2027.

Mỗi mạng lưới được dùng để làm gì

Trường hợp sử dụng Bitcoin

• Nắm giữ dài hạn như một kho lưu trữ giá trị.
• Thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
• Thanh toán nhanh hơn, rẻ hơn thông qua các hệ thống layer-2 như Lightning Network.
• Thanh toán bù trừ cho các tổ chức, bao gồm tài sản do các ETF bitcoin giao ngay nắm giữ (xem tổng quan về ETF của chúng tôi).

Trường hợp sử dụng Ethereum

• Trả phí gas để thực hiện giao dịch và hợp đồng thông minh.
• Staking để giúp bảo mật mạng lưới và kiếm phần thưởng.
• Tài sản thế chấp trong cho vay và giao dịch tài chính phi tập trung (DeFi).
• Lưu trữ hàng nghìn token, bao gồm các stablecoin lớn.
• Lớp thanh toán cho các mạng layer-2 gom giao dịch theo lô để giảm phí.

Phí và tốc độ

Trên Bitcoin, phí phụ thuộc vào lượng không gian khối bạn cần và mức độ bận rộn của mạng. Một khối mới xuất hiện khoảng mỗi mười phút, và nhiều dịch vụ chờ vài xác nhận trước khi coi một khoản thanh toán là hoàn tất. Để tìm hiểu sâu hơn, hãy xem Kaspa và Bitcoin.

Trên Ethereum, mọi thao tác đều tốn gas, được định giá bằng gwei (một phần tỷ ETH). Các giao dịch chuyển tiền đơn giản có chi phí thấp so với các tương tác hợp đồng thông minh phức tạp. Những thời điểm đông đúc có thể đẩy phí tăng vọt, đó là một lý do khiến nhiều người dùng hiện giao dịch trên các mạng layer-2. Xem thêm: BNB và Ethereum.

Rủi ro và chỉ trích

Cả hai mạng lưới đều có thành tích vững chắc, nhưng không mạng nào không có rủi ro:

1. 1Biến động giá. Cả hai tài sản đều có thể giảm mạnh và ở mức thấp trong thời gian dài. Bạn có thể mất một phần đáng kể số tiền đã đầu tư.
2. 2Mức tiêu thụ năng lượng và khả năng lập trình hạn chế của Bitcoin. Những người chỉ trích cho rằng việc đào là lãng phí và thiết kế thận trọng của Bitcoin hạn chế sự đổi mới.
3. 3Ngân sách bảo mật dài hạn của Bitcoin. Khi phần thưởng khối giảm dần, thợ đào sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào phí; điều này sẽ diễn ra như thế nào vẫn là một cuộc tranh luận bỏ ngỏ.
4. 4Sự phức tạp của Ethereum. Nhiều tính năng hơn đồng nghĩa với nhiều cách hơn để các ứng dụng xây dựng trên nó gặp sự cố. Lỗi hợp đồng thông minh và các vụ hack là chuyện thường thấy trong hệ sinh thái, ngay cả khi lớp nền vận hành trơn tru.
5. 5Sự tập trung staking. Một phần lớn ETH được stake nằm trong tay một số ít nhà cung cấp, làm dấy lên lo ngại về tập trung hóa.
6. 6Bất định về quy định. Quy định đối với tài sản tiền mã hóa khác nhau giữa các quốc gia và tiếp tục thay đổi.

Những sai lầm thường gặp khi so sánh

• Coi chúng là đối thủ cạnh tranh trực tiếp. Chúng có phần chồng lấn nhưng phần lớn phục vụ các mục đích khác nhau; nhiều nhà đầu tư nắm giữ cả hai vì những lý do khác nhau.
• So sánh giá mỗi đơn vị. Việc một ETH rẻ hơn một BTC không nói lên điều gì về giá trị. Thay vào đó, hãy so sánh vốn hóa thị trường và nguồn cung, điều bạn có thể làm với công cụ so sánh của chúng tôi.
• Gửi coin qua các chuỗi khác nhau. BTC và ETH nằm trên các blockchain riêng biệt. Gửi đến sai loại địa chỉ hoặc sai mạng có thể khiến bạn mất tiền.
• Cho rằng wrapped bitcoin là bitcoin. Các token đại diện cho BTC trên Ethereum phụ thuộc vào bên lưu ký hoặc cầu nối và mang thêm rủi ro.

Kết luận

Bitcoin là một mạng lưới tiền tệ khan hiếm, đơn giản có chủ đích; Ethereum là một nền tảng linh hoạt vận hành phần lớn các ứng dụng tiền mã hóa. Hãy lựa chọn dựa trên điều bạn thực sự muốn tiếp cận, hiểu rằng cả hai đều có thể biến động mạnh, và kiểm tra giá trực tiếp, dữ liệu nguồn cung cũng như các liên kết chính thức trên trang của từng đồng coin trước khi hành động.