DePIN: что такое децентрализованная физическая инфраструктура
DePIN использует вознаграждения в токенах, чтобы строить реальные сети хранения данных, беспроводной связи и вычислений. Узнайте, как работает DePIN, какие есть ключевые примеры и какие риски стоит проверить.
DePIN — сокращение от decentralized physical infrastructure networks (децентрализованные сети физической инфраструктуры). Так называют криптопроекты, которые с помощью вознаграждений в токенах привлекают множество независимых людей к предоставлению реальных ресурсов — хранилища данных, вычислительной мощности, беспроводного покрытия или данных датчиков, — а затем продают эти мощности пользователям. Вместо того чтобы одна компания платила за строительство сети, сама сеть платит участникам своим токеном.
Идея решает классическую проблему: строить инфраструктуру дорого, а у новой сети нет клиентов, пока у неё нет покрытия. Проекты DePIN пытаются запустить предложение с помощью токенов в надежде, что реальный спрос появится позже. Понимание этой ставки — ключ к оценке любого проекта DePIN, ведь вознаграждения в токенах имеют смысл в долгосрочной перспективе только в том случае, если в итоге придут платящие клиенты.
Как работает DePIN
Большинство сетей DePIN устроены по одному базовому циклу:
- 1Провайдеры предоставляют ресурс. Например, подключают жёсткий диск, GPU, беспроводную точку доступа или датчик.
- 2Сеть проверяет работу. Криптографические доказательства, выборочные проверки или другие методы подтверждают, что ресурс действительно был предоставлен.
- 3Провайдеры получают токены. Вознаграждения поступают из эмиссии токенов, из платежей клиентов или из обоих источников.
- 4Клиенты платят за услугу. Они покупают хранилище, вычислительное время или данные и часто платят токеном сети или конвертируют средства в него.
- 5Токен связывает обе стороны. Теоретически растущий спрос на услугу поддерживает спрос на токен, благодаря чему провайдеры продолжают получать вознаграждения.
Проверка — самая сложная часть
Трудная задача DePIN — доказать, что реальная работа действительно выполнена. Сеть хранения должна подтвердить, что файлы на самом деле хранятся. Беспроводная сеть должна подтвердить, что покрытие есть там, где оно заявлено. Слабая проверка подталкивает людей подделывать свой вклад, чтобы собирать вознаграждения. Если вы впервые слышите о Filecoin, начните со статьи что такое Filecoin (FIL) и как он работает.
Основные типы сетей DePIN
| Категория | Что предоставляют провайдеры | Примеры |
|---|---|---|
| Децентрализованное хранение | Дисковое пространство для хранения данных | Filecoin, Arweave |
| GPU и рендеринг | Графическая вычислительная мощность | Render |
| Облачные вычисления | Серверные мощности для приложений | Akash Network |
| Беспроводная связь | Точки доступа, обеспечивающие связь | Helium |
| Датчики и данные | Данные о местоположении, картах, погоде или окружающей среде | Различные небольшие проекты |
Хранение данных — одна из старейших категорий DePIN. В нашей статье о децентрализованном хранении данных объясняется, чем оно отличается от традиционного облачного хранилища, а в материале Filecoin vs Arweave сравниваются два очень разных подхода.
Почему DePIN привлекает внимание
Сторонники указывают на несколько потенциальных преимуществ:
- Более быстрое развёртывание. Тысячи людей могут добавлять мощности без того, чтобы одной компании приходилось привлекать огромный капитал.
- Использование простаивающих ресурсов. Свободное место на диске или незанятое время GPU можно пустить в дело.
- Более низкие цены. Без маржи одной компании услуги иногда могут быть дешевле.
- Открытый доступ. Любой может стать провайдером или клиентом.
Пересечение с ИИ подогрело интерес, поскольку спрос на вычисления на GPU резко вырос. Этой связи посвящена наша статья об ИИ и криптовалютах.
Риски и критика DePIN
Субсидируемое предложение, неопределённый спрос
Многие сети выплачивают в виде вознаграждений в токенах гораздо больше, чем зарабатывают на клиентах. Какое-то время это может работать, но если спрос не растёт, сеть начинает зависеть от новых покупателей токена, которые поддерживают цену. Когда токен падает, вознаграждения сокращаются, провайдеры уходят, а качество сервиса может ухудшиться. Подробнее о самом проекте — в статье Akash Network (AKT): объяснение.
Затраты на оборудование и окупаемость
Участникам часто приходится покупать специальное оборудование. Доходы, которые рекламировались в периоды ажиотажа, могут больше никогда не вернуться, а оборудование может устареть. Некоторые схемы продают переоценённые устройства для «майнинга», которые так и не окупаются. В нашем обзоре Golem (GLM) рассказывается об основах проекта, сценариях использования и рисках.
Качество и надёжность
Компаниям нужны гарантированная доступность, поддержка и соответствие требованиям. Сетям из провайдеров-любителей бывает сложно это обеспечить, что ограничивает платёжеспособный спрос.
Концентрация токенов и управление
Как и в любом токен-проекте, инсайдерам могут принадлежать крупные доли и контроль над обновлениями. Проверьте токеномику и график вестинга.
Регуляторная неопределённость
Радиочастотный спектр, защита данных и вознаграждения в токенах могут порождать юридические вопросы, которые различаются в разных странах.
Как стать провайдером DePIN: чего ожидать
Многие впервые сталкиваются с DePIN через предложение «получать пассивный доход», запустив устройство или поделившись свободными мощностями. Прежде чем что-то покупать, оцените реальные расходы:
- Стартовые затраты: оборудование, возможные платежи за настройку и доставка.
- Текущие расходы: электроэнергия, пропускная способность интернета, охлаждение и ваше собственное время на обслуживание устройства.
- Доход в токенах: вознаграждения обычно выплачиваются в токене сети, поэтому их стоимость в вашей местной валюте меняется вместе с его ценой.
- Меняющиеся правила: сети часто корректируют формулы вознаграждений, а вознаграждение на одного провайдера, как правило, снижается по мере прихода новых провайдеров.
- Налоги: во многих странах вознаграждения в токенах могут считаться налогооблагаемым доходом в момент получения, даже если вы их никогда не продадите.
Простой стресс-тест — пересчитать срок окупаемости, предположив, что цена токена упадёт вдвое, а вознаграждения на одно устройство снизятся. Если расчёт сходится только в лучшем случае, вложение — это в основном ставка на токен.
Как оценить проект DePIN
Используйте этот чек-лист, прежде чем инвестировать в токен или покупать оборудование:
- 1Кто платящие клиенты? Ищите реальные данные об использовании, а не только количество провайдеров.
- 2Выручка и эмиссия. Сравните, сколько платят клиенты, с тем, сколько сеть выпускает в виде вознаграждений.
- 3Метод проверки. Как сеть доказывает, что работа выполнена?
- 4Экономика оборудования. Сколько стоит участие и что будет с доходом, если цена токена упадёт вдвое?
- 5Конкуренция. Действительно ли сервис может конкурировать с традиционными поставщиками по цене и качеству?
- 6Официальные источники. Покупайте оборудование и скачивайте программы только по ссылкам с официального сайта проекта. Ажиотаж вокруг DePIN привлекает поддельных продавцов устройств и мошенничество с облачным майнингом.
Итог
DePIN использует токены, чтобы с помощью краудсорсинга создавать реальную инфраструктуру — от хранилищ и GPU до беспроводного покрытия. Концепция перспективна там, где она привлекает платящих клиентов, но многие сети всё ещё зависят главным образом от эмиссии токенов. Оценивайте каждый проект по реальному спросу, экономике вознаграждений и методу проверки, а не по размеру его карты провайдеров.
Частые вопросы
Как расшифровывается DePIN?
DePIN означает decentralized physical infrastructure networks — децентрализованные сети физической инфраструктуры. Это криптосети, которые с помощью вознаграждений в токенах побуждают множество независимых людей или компаний предоставлять реальные ресурсы, например место для хранения данных, вычислительную мощность, беспроводное покрытие или данные датчиков, вместо того чтобы одна компания строила всю инфраструктуру сама.
Как люди зарабатывают на DePIN?
Провайдеры предоставляют оборудование или ресурсы, например место на жёстком диске или GPU, и получают за это токены, обычно на основании доказательства того, что услуга была оказана. Доход зависит от цены токенов, спроса со стороны платящих клиентов, а также от затрат на оборудование и электроэнергию, поэтому он может оказаться намного ниже обещанного и даже не покрыть стартовые расходы.
Является ли DePIN хорошей инвестицией?
Это зависит от конкретного проекта и вашей ситуации. У некоторых сетей DePIN есть реальные платящие клиенты, а другие держатся в основном на эмиссии токенов. Прежде чем что-либо решать, проверьте, растёт ли выручка от использования, сколько токенов выпускается в качестве вознаграждений и может ли сервис конкурировать с традиционными поставщиками.
Какие криптопроекты относятся к DePIN?
Часто называют Filecoin и Arweave для хранения данных, Render для рендеринга на GPU, Akash Network для облачных вычислений и Helium для беспроводной связи. Ярлыком DePIN пользуются и многие другие проекты, поэтому проверяйте, что на самом деле предоставляет каждая сеть и кто за это платит.