DePIN: що таке децентралізована фізична інфраструктура

DePIN — скорочення від decentralized physical infrastructure networks (децентралізовані мережі фізичної інфраструктури). Так називають криптопроєкти, які за допомогою винагород у токенах залучають багатьох незалежних людей до надання реальних ресурсів — сховища даних, обчислювальної потужності, бездротового покриття чи даних датчиків, — а потім продають ці потужності користувачам. Замість того щоб одна компанія платила за побудову мережі, сама мережа платить учасникам власним токеном.

Ідея розв’язує класичну проблему: будувати інфраструктуру дорого, а нова мережа не має клієнтів, доки не має покриття. Проєкти DePIN намагаються запустити пропозицію за допомогою токенів, сподіваючись, що реальний попит з’явиться пізніше. Розуміння цієї ставки — ключ до оцінки будь-якого проєкту DePIN, адже винагороди в токенах мають сенс у довгостроковій перспективі лише тоді, коли зрештою прийдуть платні клієнти.

Як працює DePIN

Більшість мереж DePIN побудовані за одним базовим циклом:

1. 1Провайдери надають ресурс. Наприклад, підключають жорсткий диск, GPU, бездротову точку доступу або датчик.
2. 2Мережа перевіряє роботу. Криптографічні докази, вибіркові перевірки чи інші методи підтверджують, що ресурс справді було надано.
3. 3Провайдери отримують токени. Винагороди надходять з емісії токенів, із платежів клієнтів або з обох джерел.
4. 4Клієнти платять за послугу. Вони купують сховище, обчислювальний час або дані й часто платять токеном мережі чи конвертують кошти в нього.
5. 5Токен поєднує обидві сторони. Теоретично зростання попиту на послугу підтримує попит на токен, завдяки чому провайдери й надалі отримують винагороди.

Перевірка — найскладніша частина

Складне завдання DePIN — довести, що реальну роботу справді виконано. Мережа зберігання має підтвердити, що файли насправді зберігаються. Бездротова мережа має підтвердити, що покриття існує там, де його заявлено. Слабка перевірка підштовхує людей підробляти свій внесок, щоб збирати винагороди. Якщо ви вперше чуєте про Filecoin, почніть зі статті що таке Filecoin (FIL) і як він працює.

Основні типи мереж DePIN

Зберігання даних — одна з найстаріших категорій DePIN. У нашій статті про децентралізоване зберігання даних пояснюється, чим воно відрізняється від традиційного хмарного сховища, а в матеріалі Filecoin vs Arweave порівнюються два дуже різні підходи.

Чому DePIN привертає увагу

Прихильники вказують на кілька потенційних переваг:

• Швидше розгортання. Тисячі людей можуть додавати потужності без того, щоб одній компанії доводилося залучати величезний капітал.
• Використання ресурсів, що простоюють. Вільне місце на диску або незайнятий час GPU можна пустити в діло.
• Нижчі ціни. Без маржі однієї компанії послуги іноді можуть бути дешевшими.
• Відкритий доступ. Будь-хто може стати провайдером або клієнтом.

Перетин зі ШІ посилив інтерес, оскільки попит на обчислення на GPU різко зріс. Цьому зв’язку присвячена наша стаття про ШІ та криптовалюти.

Ризики та критика DePIN

Субсидована пропозиція, невизначений попит

Багато мереж виплачують у вигляді винагород у токенах набагато більше, ніж заробляють на клієнтах. Якийсь час це може працювати, але якщо попит не зростає, мережа починає залежати від нових покупців токена, які підтримують ціну. Коли токен падає, винагороди скорочуються, провайдери йдуть, а якість сервісу може погіршитися. Докладніше про сам проєкт — у статті Akash Network (AKT): пояснення.

Витрати на обладнання та окупність

Учасникам часто доводиться купувати спеціальне обладнання. Доходи, які рекламували в періоди ажіотажу, можуть більше ніколи не повернутися, а обладнання може застаріти. Деякі схеми продають переоцінені пристрої для «майнінгу», які так і не окуповуються. У нашому огляді Golem (GLM) розповідається про основи проєкту, сценарії використання та ризики.

Якість і надійність

Компаніям потрібні гарантована доступність, підтримка та відповідність вимогам. Мережам із провайдерів-аматорів буває складно це забезпечити, що обмежує платоспроможний попит.

Концентрація токенів і управління

Як і в будь-якому токен-проєкті, інсайдерам можуть належати великі частки й контроль над оновленнями. Перевірте токеноміку та графік вестингу.

Регуляторна невизначеність

Радіочастотний спектр, захист даних і винагороди в токенах можуть породжувати юридичні питання, які відрізняються в різних країнах.

Як стати провайдером DePIN: чого очікувати

Багато хто вперше стикається з DePIN через пропозицію «отримувати пасивний дохід», запустивши пристрій або поділившись вільними потужностями. Перш ніж щось купувати, оцініть реальні витрати:

• Стартові витрати: обладнання, можливі платежі за налаштування та доставка.
• Поточні витрати: електроенергія, пропускна здатність інтернету, охолодження та ваш власний час на обслуговування пристрою.
• Дохід у токенах: винагороди зазвичай виплачуються в токені мережі, тому їхня вартість у вашій місцевій валюті змінюється разом із його ціною.
• Змінні правила: мережі часто коригують формули винагород, а винагорода на одного провайдера, як правило, знижується з приходом нових провайдерів.
• Податки: у багатьох країнах винагороди в токенах можуть вважатися оподатковуваним доходом у момент отримання, навіть якщо ви їх ніколи не продасте.

Простий стрес-тест — перерахувати строк окупності, припустивши, що ціна токена впаде вдвічі, а винагороди на один пристрій знизяться. Якщо розрахунок сходиться лише в найкращому випадку, вкладення — це передусім ставка на токен.

Як оцінити проєкт DePIN

Скористайтеся цим чек-листом, перш ніж інвестувати в токен або купувати обладнання:

1. 1Хто платні клієнти? Шукайте реальні дані про використання, а не лише кількість провайдерів.
2. 2Виручка та емісія. Порівняйте, скільки платять клієнти, з тим, скільки мережа випускає у вигляді винагород.
3. 3Метод перевірки. Як мережа доводить, що роботу виконано?
4. 4Економіка обладнання. Скільки коштує участь і що станеться з доходом, якщо ціна токена впаде вдвічі?
5. 5Конкуренція. Чи справді сервіс може конкурувати з традиційними постачальниками за ціною та якістю?
6. 6Офіційні джерела. Купуйте обладнання та завантажуйте програми лише за посиланнями з офіційного сайту проєкту. Ажіотаж довкола DePIN приваблює підроблених продавців пристроїв і шахрайство з хмарним майнінгом.

Підсумок

DePIN використовує токени, щоб за допомогою краудсорсингу створювати реальну інфраструктуру — від сховищ і GPU до бездротового покриття. Концепція перспективна там, де вона приваблює платних клієнтів, але багато мереж досі залежать головно від емісії токенів. Оцінюйте кожен проєкт за реальним попитом, економікою винагород і методом перевірки, а не за розміром його мапи провайдерів.