Что такое UNUS SED LEO (LEO)? Как работает, применение и риски
Что такое UNUS SED LEO? Узнайте, как работает биржевой токен Bitfinex, его модель выкупа и сжигания, скидки на комиссии, риски централизации и как избежать подделок.
UNUS SED LEO (LEO) — биржевой токен iFinex, компании, которая стоит за биржей Bitfinex. Он создан, чтобы давать держателям скидки на комиссии на Bitfinex и выкупаться и сжигаться за счёт части выручки компании. Это утилитарный токен, выпущенный одной компанией, а не нативная монета блокчейна.
LEO необычен среди биржевых токенов историей своего появления: он стал для iFinex способом привлечь капитал после крупной потери. Если вы думаете о покупке, важно понимать эту историю и устройство выкупа.
Происхождение: зачем создали LEO
В 2019 году у iFinex образовался дефицит средств после того, как деньги, хранившиеся у стороннего платёжного процессора Crypto Capital, оказались недоступны. Чтобы привлечь капитал, компания в мае 2019 года продала токены LEO в ходе закрытой продажи и собрала около одного миллиарда долларов США.
Название UNUS SED LEO с латыни переводится как «один, но лев» — строка из басни Эзопа о львице, у которой лишь один детёныш. LEO выпустили с начальным предложением в один миллиард токенов в двух блокчейнах: Ethereum (как токен ERC-20) и EOS.
Кроме того, в 2021 году Bitfinex и связанная с ней Tether заключили мировое соглашение с генеральным прокурором Нью-Йорка (New York Attorney General) по вопросам, связанным с этим периодом. Эта регуляторная история — часть контекста, который следует знать каждому держателю LEO.
Как работает LEO
LEO — это токен, а не сеть. У него нет собственных майнеров или валидаторов; он полагается на безопасность блокчейнов, в которых выпущен. Его устройство основано на двух обещаниях iFinex.
Скидки на комиссии на Bitfinex
Владение LEO может снизить некоторые комиссии на Bitfinex, включая торговые и часть комиссий за кредитование и вывод. Размер скидки, как правило, зависел от того, сколько LEO вы держите относительно своей активности. Преимущества устанавливает биржа, и они могут меняться, поэтому сверяйтесь с официальным тарифным планом Bitfinex, а не со старыми статьями.
Выкуп и сжигание
White paper LEO описывает механизм выкупа и сжигания:
- 1Каждый месяц iFinex покупает LEO на рынке на сумму не менее 27% валовой выручки своей консолидированной группы за предыдущий месяц.
- 2Выкупленные токены сжигаются, что навсегда сокращает предложение.
- 3Документ также предусматривает направление части средств, возвращённых после потери в Crypto Capital и взлома Bitfinex в 2016 году, на дополнительный выкуп.
Со временем эти механизмы должны сокращать предложение. Поскольку суммы зависят от выручки компании и возвращённых средств, темпы сжигания невозможно предсказать с уверенностью.
LEO в сравнении с типичной монетой первого уровня
| Характеристика | LEO | Типичная монета первого уровня |
|---|---|---|
| Эмитент | Одна компания (iFinex) | Децентрализованная сеть |
| Основная польза | Скидки на комиссии на Bitfinex | Оплата газа, стейкинг |
| Изменение предложения | Сокращается за счёт выкупа и сжигания | Часто растёт за счёт вознаграждений |
| Блокчейн | Выпущен в Ethereum и EOS | Собственный блокчейн |
| Ключевая зависимость | Состояние iFinex и Bitfinex | Принятие сети |
Более широкий контекст этой категории — в нашей статье о биржевых токенах на бычьем рынке.
Модель предложения
LEO стартовал с одного миллиарда токенов и не предназначен для выпуска новых токенов в качестве вознаграждений, поэтому его предложение со временем должно сокращаться по мере сжигания, а не расти. Текущее предложение в обращении и цену можно посмотреть на странице монеты UNUS SED LEO (LEO) с данными в реальном времени.
Риски и критика
- Зависимость от одного эмитента. Стоимость LEO зависит от того, продолжит ли iFinex работать, получать выручку и выполнять обязательства по выкупу. Если у Bitfinex возникнут серьёзные проблемы, LEO, скорее всего, сильно пострадает.
- Регуляторная история. В прошлом против iFinex и Bitfinex принимались регуляторные меры, и будущие действия против компании могут повлиять на токен.
- Прозрачность. Выкуп зависит от цифр, которые публикует сама компания. Держатели не могут самостоятельно проверить всю стоящую за ними выручку.
- Концентрация владения. Биржевые токены часто сосредоточены в небольшом числе кошельков, что может влиять на ликвидность и цену.
- Ограниченная полезность. За пределами Bitfinex у LEO мало применений. Вы можете потерять деньги, если спрос на услуги биржи упадёт.
Сценарии вместо ценовых целей — в нашем прогнозе цены UNUS SED LEO на 2026–2027 годы.
Как избежать поддельных токенов LEO
Поскольку LEO существует более чем в одном блокчейне, покупатели иногда получают не ту версию или копию:
- 1Убедитесь, какой сетью вы пользуетесь: версии в Ethereum и EOS — это отдельные токены в разных сетях.
- 2Берите адрес контракта с официальных страниц Bitfinex или iFinex и сверяйте его на независимом сайте, следуя нашему гиду как проверить официальный адрес контракта токена.
- 3Остерегайтесь сайтов «стейкинга LEO» или «аирдропа LEO», обещающих дополнительные токены. iFinex не требует подключать кошелёк к случайному сайту, чтобы получать преимущества.
Итог
UNUS SED LEO — биржевой токен, выпущенный компанией, привлекательность которого держится на скидках на комиссии Bitfinex и программе выкупа и сжигания, финансируемой из выручки. Такое устройство делает его скорее правом требования на успех одной компании, чем активом децентрализованной сети. Если вы его рассматриваете, тщательно оцените риски эмитента и регуляторные риски, проверьте текущие скидки на официальных страницах и сверьте контракт именно для той сети, которой пользуетесь.
Частые вопросы
Что означает UNUS SED LEO?
UNUS SED LEO в переводе с латыни означает «один, но лев». Фраза взята из басни Эзопа, в которой львица отвечает, что у неё лишь один детёныш, но это лев. Название подчёркивает замысел эмитента: токен, хоть и один, должен быть сильным.
Кто выпускает токен LEO?
LEO выпускает iFinex — материнская компания криптобиржи Bitfinex. Токен запустили в 2019 году через закрытую продажу, которая принесла около одного миллиарда долларов США. Поскольку его выпускает и поддерживает одна компания, LEO — централизованный токен, стоимость которого сильно зависит от iFinex и Bitfinex.
Как работают выкуп и сжигание LEO?
Согласно white paper, iFinex обязуется ежемесячно выкупать LEO с рынка на сумму не менее 27% валовой выручки своей консолидированной группы и сжигать купленные токены. Документ также предусматривает направление на выкуп части средств, возвращённых после определённых прошлых потерь.
Для чего можно использовать LEO?
Основное применение LEO — внутри экосистемы Bitfinex, где владение токеном может снизить некоторые комиссии за торговлю, кредитование и вывод в зависимости от объёма ваших токенов и текущих правил биржи. За пределами этой экосистемы его полезность ограничена, поэтому актуальные преимущества смотрите на официальных страницах комиссий Bitfinex.