Що таке UNUS SED LEO (LEO)? Як працює, застосування та ризики
Що таке UNUS SED LEO? Дізнайтеся, як працює біржовий токен Bitfinex, його модель викупу та спалювання, знижки на комісії, ризики централізації та як уникнути підробок.
UNUS SED LEO (LEO) — біржовий токен iFinex, компанії, що стоїть за біржею Bitfinex. Він створений, щоб давати власникам знижки на комісії на Bitfinex і викуповуватися та спалюватися за рахунок частини доходу компанії. Це утилітарний токен, випущений однією компанією, а не нативна монета блокчейна.
LEO незвичайний серед біржових токенів історією своєї появи: він став для iFinex способом залучити капітал після великої втрати. Якщо ви думаєте про купівлю, важливо розуміти цю історію та механізм викупу.
Походження: навіщо створили LEO
2019 року в iFinex утворився дефіцит коштів після того, як гроші, що зберігалися у стороннього платіжного процесора Crypto Capital, стали недоступними. Щоб залучити капітал, компанія в травні 2019 року продала токени LEO в межах закритого продажу та зібрала близько одного мільярда доларів США.
Назва UNUS SED LEO латиною означає «один, але лев» — рядок із байки Езопа про левицю, яка має лише одне дитинча. LEO випустили з початковою пропозицією в один мільярд токенів у двох блокчейнах: Ethereum (як токен ERC-20) та EOS.
Крім того, 2021 року Bitfinex і пов’язана з нею Tether уклали мирову угоду з генеральним прокурором Нью-Йорка (New York Attorney General) щодо питань, пов’язаних із цим періодом. Ця регуляторна історія — частина контексту, який має знати кожен власник LEO.
Як працює LEO
LEO — це токен, а не мережа. Він не має власних майнерів чи валідаторів; він спирається на безпеку блокчейнів, у яких випущений. Його устрій ґрунтується на двох обіцянках iFinex.
Знижки на комісії на Bitfinex
Володіння LEO може знизити деякі комісії на Bitfinex, зокрема торгові та частину комісій за кредитування й виведення. Розмір знижки зазвичай залежав від того, скільки LEO ви тримаєте відносно своєї активності. Переваги встановлює біржа, і вони можуть змінюватися, тож звіряйтеся з офіційним тарифним планом Bitfinex, а не зі старими статтями.
Викуп і спалювання
White paper LEO описує механізм викупу та спалювання:
- 1Щомісяця iFinex купує LEO на ринку на суму не менше 27% валового доходу своєї консолідованої групи за попередній місяць.
- 2Викуплені токени спалюються, що назавжди скорочує пропозицію.
- 3Документ також передбачає спрямування частини коштів, повернутих після втрати в Crypto Capital і зламу Bitfinex 2016 року, на додатковий викуп.
З часом ці механізми мають скорочувати пропозицію. Оскільки суми залежать від доходу компанії та повернених коштів, темпи спалювання неможливо передбачити напевно.
LEO порівняно з типовою монетою першого рівня
| Характеристика | LEO | Типова монета першого рівня |
|---|---|---|
| Емітент | Одна компанія (iFinex) | Децентралізована мережа |
| Основна користь | Знижки на комісії на Bitfinex | Оплата газу, стейкінг |
| Зміна пропозиції | Скорочується завдяки викупу та спалюванню | Часто зростає через винагороди |
| Блокчейн | Випущений в Ethereum та EOS | Власний блокчейн |
| Ключова залежність | Стан iFinex і Bitfinex | Поширення мережі |
Ширший контекст цієї категорії — у нашій статті про біржові токени на бичачому ринку.
Модель пропозиції
LEO стартував з одного мільярда токенів і не призначений для випуску нових токенів як винагород, тому його пропозиція з часом має скорочуватися в міру спалювання, а не зростати. Поточну пропозицію в обігу та ціну можна переглянути на сторінці монети UNUS SED LEO (LEO) з даними в реальному часі.
Ризики та критика
- Залежність від одного емітента. Вартість LEO залежить від того, чи продовжить iFinex працювати, отримувати дохід і виконувати зобов’язання щодо викупу. Якщо Bitfinex зіткнеться із серйозними проблемами, LEO, найімовірніше, сильно постраждає.
- Регуляторна історія. У минулому проти iFinex і Bitfinex вживали регуляторних заходів, і майбутні дії проти компанії можуть вплинути на токен.
- Прозорість. Викуп залежить від цифр, які публікує сама компанія. Власники не можуть самостійно перевірити весь дохід, що стоїть за ними.
- Концентрація володіння. Біржові токени часто зосереджені в невеликій кількості гаманців, що може впливати на ліквідність і ціну.
- Обмежена корисність. За межами Bitfinex LEO має мало застосувань. Ви можете втратити гроші, якщо попит на послуги біржі впаде.
Сценарії замість цінових цілей — у нашому прогнозі ціни UNUS SED LEO на 2026–2027 роки.
Як уникнути підроблених токенів LEO
Оскільки LEO існує більш ніж в одному блокчейні, покупці іноді отримують не ту версію або копію:
- 1Переконайтеся, якою мережею ви користуєтеся: версії в Ethereum та EOS — це окремі токени в різних мережах.
- 2Беріть адресу контракту з офіційних сторінок Bitfinex або iFinex і звіряйте її на незалежному сайті, дотримуючись нашого гіда як перевірити офіційну адресу контракту токена.
- 3Остерігайтеся сайтів «стейкінгу LEO» або «аірдропу LEO», що обіцяють додаткові токени. iFinex не вимагає підключати гаманець до випадкового сайту, щоб отримувати переваги.
Підсумок
UNUS SED LEO — біржовий токен, випущений компанією, привабливість якого тримається на знижках на комісії Bitfinex і програмі викупу та спалювання, що фінансується з доходу. Такий устрій робить його радше правом вимоги на успіх однієї компанії, ніж активом децентралізованої мережі. Якщо ви його розглядаєте, ретельно оцініть ризики емітента та регуляторні ризики, перевірте поточні знижки на офіційних сторінках і звірте контракт саме для тієї мережі, якою користуєтеся.
Поширені запитання
Що означає UNUS SED LEO?
UNUS SED LEO латиною означає «один, але лев». Вислів походить з байки Езопа, у якій левиця відповідає, що має лише одне дитинча, але це лев. Назва підкреслює задум емітента: токен, хоч і один, має бути сильним.
Хто випускає токен LEO?
LEO випускає iFinex — материнська компанія криптобіржі Bitfinex. Токен запустили 2019 року через закритий продаж, який приніс близько одного мільярда доларів США. Оскільки його випускає й підтримує одна компанія, LEO — централізований токен, вартість якого значною мірою залежить від iFinex і Bitfinex.
Як працюють викуп і спалювання LEO?
Згідно з white paper, iFinex зобов’язується щомісяця викуповувати LEO з ринку на суму не менше 27% валового доходу своєї консолідованої групи та спалювати куплені токени. Документ також передбачає спрямування на викуп частини коштів, повернутих після певних минулих втрат.
Для чого можна використовувати LEO?
Основне застосування LEO — в екосистемі Bitfinex, де володіння токеном може знизити деякі комісії за торгівлю, кредитування та виведення залежно від обсягу ваших токенів і чинних правил біржі. За межами цієї екосистеми його корисність обмежена, тож актуальні переваги дивіться на офіційних сторінках комісій Bitfinex.